Прямые инвестиции

Содержание

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции – это денежные средства, вложенные непосредственно в материальное производство и сбыт с целью полного или частичного управления компанией, а так же получения дохода от участия вклада в деятельности компании. Прямые инвестиции могут обеспечить возможность приобрести контрольный пакет акций компании.

В отношении прямых инвестиций действует международная классификация, в соответствии с которой инвестор получает доли в уставном капитале компании в размере не менее 10%. Условие объясняется очень просто – покупка не менее 10% акций компании дает право на участие в принятии решений в процессе управления компанией.

Одно из главных преимуществ – назначение в совет директоров своего представителя. Инвесторы довольно часто стремятся завладеть необходимым процентом акций, чтобы попасть в совет директоров и иметь возможность влиять на бизнес.

В связи с этим, действующий совет директоров пристально следит за акциями компании, чтобы не допустить к управлению некомпетентных лиц или инвесторов.

Прямые инвестиции характеризуются преимущественно как долгосрочные, менее ликвидные вложения, в частности, в сравнении с портфельными инвестициями.

Чтобы стать инвестором по прямым инвестициям в ряде случаев требуется оформить разрешительную документацию в определенных регулирующих структурах.

Сегодня, в связи с кризисом, удельный вес прямых инвестиций постепенно возрастает параллельно с сокращением объемов портфельных вложений.

В качестве инвесторов могут выступать как определенные компании, так и частные лица, которые обладают необходимым объемом денежных средств. В некоторых случаях формированием финансовых потоков занимаются специализированные организации, осуществляющие свою деятельность в виде фондов Private Equity (фонды прямых инвестиций) прямых инвестиций.

Частные лица и компании обычно инвестируют через фонды

— специализированной компании, имеющие обязательства своих «подписчиков» перечислять заранее согласованные суммы денег в случае одобрения фондом тех или иных сделок.

Интерес вкладчиков (подписчиков) заключается в возможности получения прибыли по истечению 3-7 летнего срока, после которого фонды прямых инвестиций выгодно реализуют поднявшиеся в цене активы.

На сегодняшний день известно три способа возврата средств подписчикам фонда прямых инвестиций:

  1. Продажа активов стратегическому инвестору.
  2. Выкуп совладельцами или менеджментом предприятия.
  3. Реализация на фондовом рынке через выход на IPO.

Прямые инвестиции можно совершать и за рамки страны проживания.

Международные прямые инвестиции делят на входящие и исходящие, где исходящие — это инвестиции за рубежом, а входящие — наоборот, импорт капитала. Стоит сказать что отношение этих видов международных прямых инвестиций одно из важных макроэкономических показателей, который характеризует инвестиционную международную активность.

Прямые иностранные инвестиции в России

Прямые иностранные инвестиции в России были довольно активными до 2014 года, однако позже эксперты зафиксировали резкое сокращение потоков финансирования практически на 50%. Изучение вопроса проводилось Венским институтом международных экономических исследований, который занимается вопросом прямых иностранных инвестиций в Юго-Восточной, Центральной и Восточной Европе.

Роль фондов прямых инвестиций в России

Фонды прямых инвестиций создаются для объединения капиталов пассивных инвесторов с дальнейшей целью коллективного вложения в ту или иную компанию. Инвестирование осуществляется на основании определенных критериев, а процесс последующего управления поручается профильной управляющей компании.

Обратите внимание, что: В соответствии с выбранными объектами для инвестирования фонды могут подразделяться на специализированные и универсальные объединения.

К примеру, существуют организации, которые специализируются исключительно на вложениях в сферу информационных технологий. По объему привлеченных средств также наблюдаются существенные отличия.

Некоторые фонды перераспределяют миллионные, другие – миллиардные финансовые потоки.

Прямые инвестиции в России часто берут на себя фонды, аккумулирующие в портфеле порядка 5-15 инвестиций, относительно сопоставляемых по размеру друг с другом. Подобный подход является залогом грамотной диверсификации сформированных инвестиционных портфелей.

Некоторые управляющие компании ведут сразу несколько фондов, которые впоследствии образуют целые «семейства фондов».

Комплексный подход является гарантией более полного удовлетворения предпочтений инвесторов в соответствии с размерами их инвестиций, отраслевой спецификой вкладов, инвестиционным горизонтам, а также другим критериям, определяющимся в индивидуальном порядке. Сроки инвестирования оговариваются заранее, в соответствии с политикой фонда.

Прямые инвестиции в России приносят доход приблизительно раз в 5-7 лет.

Именно такой срок существования среднестатистического инвестиционного фонда. Однако существуют определенные инвестиции, в которых капитал проходит необходимый цикл за более короткий срок в 3-5 лет. Приведенные выше сроки являются оптимальными, поскольку позволяют как фондам, так и акционерам компаний, являющихся объектами для инвестиций, максимизировать рост предполагающейся прибыли.

Кто вкладывает деньги в фонды прямых инвестиций?

В качестве инвестора может выступать как компания, так и обыкновенное физическое лицо. В большинстве государств с развитой экономикой в качестве основных инвесторов подобных фондов выступают различного рода финансовые институты, пенсионные фонды или страховые компании.

Прямые инвестиции в России осуществляются преимущественно через кэптивные (венчурные или рисковые) фонды, аккумулирующие средства частных инвесторов. При этом инвесторы, вкладывающие деньги в такие организации, не получают право на управление фондом.

Как правило, выполнение такого рода функций передается специализированным управляющим компаниям.

В международной практике подобные фонды удается сформировать посредством привлечения средств от инвесторов достаточно широкого круга. При этом объем средств, доступных для инвестирования, ограничивается минимальным и максимальным возможным уровнем.

Такой подход способствует созданию более сбалансированной структуры инвесторов, которые являются участниками фонда. К примеру, достаточно известный фонд VRO приглашает инвесторов, которые способны вложить сумму не менее $5 млн.

Максимальный объем инвестиций равен $20 млн.

Чем отличаются прямые и портфельные инвестиции?

Эти два понятия очень часто путают, поэтому их суть необходимо уяснить раз и навсегда. Тем более что в этом нет ничего сложного. Как правило, под прямыми инвестициями подразумевается вложение денег в капитал определенной компании.

Чаще всего подобные предприятия имеют непубличный статус и характеризуются низким уровнем ликвидности.

Преследуемая при этом цель – получение дохода в среднесрочной перспективе, а также передача прав на участие в процессах управления предприятием.

Прямые и портфельные инвестиции имеют главное ключевое различие. Факт прямых инвестиций позволяет руководству компании, в которую вкладываются деньги, получать всестороннюю помощь от лица инвестора.

Речь идет о стратегическом управлении, развитии финансовой составляющей, повышении уровня прозрачности деятельности предприятия.

Портфельные же инвесторы занимают преимущественно пассивную позицию, поскольку стараются приобретать миноритарные пакеты ценных бумаг у публичных компаний.

Прямые и портфельные инвестиции в России сегодня характеризуются снижением уровня притока капитала. При этом ценные бумаги многих компаний, в условиях кризиса, становятся более доступными, что, по мнению многочисленных успешных инвесторов международного уровня, является более чем благоприятным периодом для удачных вложений.

Как вложиться в прямые инвестиции?

Представьте, что вы являетесь частным инвестором и собираетесь вложить определенную сумму денег в то или иное предприятие.

Основываясь на практическом опыте нетрудно сделать вывод, что прямые инвестиции в РФ реализуются приблизительно по такой же схеме, как и в остальном цивилизованном мире.

Вашему вниманию представляется подробный алгоритм прямого инвестирования в приглянувшееся предприятие.

Ищем инвестиционный проект

Чтобы определиться с объектом инвестирования в РФ, его рекомендуется сопоставить с заранее запланированными критериями:

  • Объем предполагающихся вложений.
  • Оптимальный срок окупаемости.
  • Минимально допустимый уровень прибыли.
  • Область компетенции инвестора и др.

Отобранные предприятия могут сформировать достаточно длинный список, который будет редеть, по мере ознакомления со следующими пунктами.

Анализируем бизнес план

Собираем коммерческие предложения от различных предприятий и составляем общее представление о том, насколько обоснованной и привлекательной является та или иная инвестиционная идея.

Далее отбираем наиболее интересные варианты и углубляемся в подробное изучение нескольких наиболее перспективных бизнес-планов.

В практике западных инвесторов качественно составленный бизнес план становится своего рода опорным пунктом в вопросе принятия верного решения о возможности вложения или не вложения средств. В российских реалиях все выглядит несколько по-другому.

Успешное на первый взгляд промышленное предприятие может стать банкротом за считанные дни. Ситуация возможна и в обратном порядке без существенной привязки к бизнес плану. Поэтому специфика понимания сегмента играет важнейшую роль.

Инвестиционный меморандум

Это своего рода уникальный документ, который составляется исключительно для того, чтобы повлиять на принятие инвестором положительного решения. Конечно, ознакомиться с ним нужно, но особое внимание рекомендуется уделить предприятию на следующих этапах.

Due diligence – стадия проверки

Здесь речь идет о сопоставлении фактических данных с объективной информацией. Правдивость, реальность и привлекательность озвученного предложения определяется именно на этом этапе. На данной стадии проводятся все проверки, которые только можно себе представить.

Обязательными является юридический и физический аудит, при необходимости возможно проведение экологического, стратегического и других видов аудита. Если речь идет о крупных предприятиях, то стадия проверки может продлиться от 6 до 18 месяцев.

Для объектов малого и среднего бизнеса аналогичные процедуры занимают не более 3-6 месяцев.

Вход инвестора

На этом этапе инвестор как бы сливается с предприятием на определенных, заранее оговоренных условиях.

Как правило, объемные вливания капитала обеспечивают переход к инвестору прав на контроль над деятельностью предприятия в форме вхождения в состав совета директоров, представителя стороны вкладчика с правом накладывать вето на решения по стратегически важным вопросам (поглощение, слияние, особо крупные сделки, долгосрочное инвестирование).

Выход инвестора из предприятия осуществляется на заранее оговоренных условиях

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и я её обязательно исправлю! Огромное спасибо вам за помощь!

(1 5,00). Оцените пожалуйста, PAMMtoday очень старался!
Загрузка…

Источник: //pammtoday.com/pryamye-investicii.html

Прямые инвестиции — что это такое и кому они выгодны?!

Прямые инвестиции

Секретные материалы по заработку 5-7% профита в сутки на инвестициях в Интернете!

Скачать    Смотреть    Заработать    Вывести

В данной статье мы рассмотрим, что же собой представляет понятие – «Прямые инвестиции». Итак, к прямым инвестициям можно отнести крупную сумму денег, вложенных на длительное время в развитие какого-то определенного производства. Объектами инвестирования, могут быть:

  • производственные или непроизводственные предприятия;
  • объекты коммерческой недвижимости;
  • оборудование;
  • товары или материальные запасы;
  • активы компаний или сбыт продукции.

Если заглянуть в толковый словарь, то определение «прямые инвестиции» является вложением средств, физическими или юридическими лицами, которые, владеют компанией или контрольным пакетом акций.

В общем, любые владения, дающие им право стать управляющим, или одним из членов правления предприятия, куда были вложены средства, для приумножения дохода, а также для полноправного контроля над работой данного предприятия.

 В экономической сфере, такие инвестиции, несут роль денежных вложений, чтобы стать управляющим предприятия, куда будут вложены деньги, что в дальнейшем будет приносить определенный доход.

Выгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Для начинающих инвесторов   8 Уроков   Смотреть Бесплатно

Банковская сфера, отмечает данный вид инвестиций, как капиталовложения в рентабельное производство или активы в странах дальнего зарубежья.

Все эти определения прямых инвестиций, в современном мире говорят об одном – это денежный оборот для увеличения своего дохода.

Более того, чем успешней предприятие, тем больше желающих стать обладателем контрольного пакета акций, а значит и желающих стать инвестором данного предприятия. Как правило, контрольный пакет акций составляет более чем 50% имеющих права голоса акций.

Принцип прямых инвестиций состоит в том, чтобы вкладывать деньги в развитие бизнеса, его рост. Таким образом, потенциальный инвестор станет обладателем долгосрочного экономического договора, на основе которого, он сможет контролировать объект инвестирования, привлекать новых инвесторов и конечно же, увеличит свой доход.

В концепции прямых инвестиций ключевой момент – это эффективное влияние на деятельность предприятия, но только в случае, если инвестор сможет завладеть контрольным пакетом акций. Чем больше вложений делает инвестор, тем больше у него полномочий и прав распоряжаться инвестируемым им предприятием.

Большинство солидных бизнесменов именно так и поступают со своими накопленными годами капиталами, то есть вкладывают их в прибыльные компании и тем самым гарантируют себе постоянный поток денежных средств. Конечно, одним объектом инвестирования не обойтись, ведь если не выстрелит в одном случае, и предприятие потерпит крушение, то параллельные инвестиции, обязательно увенчаются успехом.

Стоит отметить, что подобная практика прямых инвестиций, положительно влияет на экономическое положение целых стран, и такое инвестирование могут осуществлять резиденты и внешние инвесторы. А значит, прямыми инвесторами могут являться частные предприятия, юридические лица, государственные структуры, которые, владеют акциями зарубежных предприятий.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

Обзоры проектов   Пошаговые инструкции   Помощь онлайн

!Прямое инвестирование – путь к успеху и приумножению капитала.

Прежде чем осуществить прямое инвестирование, потенциальный инвестор должен принять важное решение: стоит ли объект инвестирования вложенных в него средств, а также просчитать возможные доходы и потери, в случае, если сделка выгорит.

Для потенциального инвестора, важно понимать уровень своих возможностей при управлении предприятием, куда он планирует вложить деньги и, конечно же, как будет распределяться прибыль предприятия, то есть какую долю получит каждый участник проекта инвестирования. Кроме того, инвестор должен иметь представление и о том, какие ограничения его ожидают при инвестировании того или иного объекта.

Если инвестирование пройдет успешно, и принесет неплохую прибыль, инвестор на свое усмотрение, сможет осуществить реинвестирование полученного дохода, чтобы продлить договор прямого инвестирования и в дальнейшем увеличить свою прибыль. Стоит отметить, что если для инвестирования будут использоваться кредитные средства, в таком случае, инвестор должен заранее уточнить о гарантийных обязательствах и страховке вложенных средств.

При рассмотрении условий договора прямых инвестиций, нужно внимательно подойти к вопросу распределения обязанностей и полномочий при управлении предприятием. В данном случае, особое внимание следует уделить:

  • структурной целостности предприятия;
  • в каком порядке происходят поступления средств или продукции;
  • период работы;
  • точные сроки отчетности о финансировании проекта;
  • форма аудита;
  • распределение обязанностей аудитора для проведения ревизий;
  • сроки и порядок начисления дивидендов;
  • выплата дивидендов;
  • право выбора инвестором топ-менеджера;
  • право выбора инвестором сотрудников, которые заслужили премиальные.

Все выше описанные обязанности и права инвестора, необходимо внести в договор между всеми участниками инвестирования.

!Условия сотрудничества инвесторов при прямом инвестировании.

При вступлении в сделку по прямому инвестированию, инвестор имеет полное право внести в договор свои условия сотрудничества.

К примеру, можно ограничить возможности переговоров с другими потенциальными инвесторами, а также поменять сроки исполнения расчетов, внести некоторые изменения в процедуру контроля над предприятием и вложенных в него средств.

Плюс ко всему: у инвестора также есть возможность стать инициатором заключения дополнительных, индивидуальных условий договора. То есть, если инвестор захочет открыть депозит в свою пользу, он без проблем сможет это сделать, дабы обеспечить себе гарантии по расчетам.

В связи с тем, что процедура инвестирования является долгосрочным вложением денежных средств, любой инвестор желает по максимуму реализовать всю прибыль, заранее просчитав свою выгоду и дальнейшее взимание своих денег из объекта инвестирования. Еще во время разработки проекта прямых инвестиций и переговоров о сделке, все инвесторы должны заранее обсудить процедуру вывода своей собственности из общего денежного оборота, и на какие компромиссы будет согласен каждый инвестор.

?Как определить финансовую эффективность прямых инвестиций.

Прежде чем делать какие-либо денежные вложения в тот или иной проект, необходимо дать реальную оценку объекту инвестиций. Как правило, для этого просчитываются показатели рентабельности проекта и эффективности его работы. А для того, чтобы дать максимально правдивую оценку, лучше всего обратиться в проверенную контору, осуществляющую экспертизу и оценку бизнеса.

В свою очередь, специалисты по оценке бизнеса, определят объемы венчурных инвестиций, которые могут потребоваться для создания общего бюджета проекта и его активов. Также, экспертная служба оценки, определит долю каждого участника, его полномочия и права при управлении инвестиционным предприятием.

Отметим и тот факт, что все, кто размещает свои венчурные вложения, имеют полное право принимать участие в управлении как совладельцы предприятия, куда были вложены средства.

Поэтому, обязательно следует обсудить все условия сотрудничества заранее, чтобы инвесторов все устраивало.

В любом случае, прямое инвестирование осуществляется только в случае, если проект будет действительно стоящим и перспективным, а об условиях всегда можно договориться.

?Что конкретно привлекает инвесторов в прямых инвестициях.

Любой проект, требующий вложения большой суммы денег, должен заинтересовать потенциальных инвесторов своей идеей, для этого подготавливается краткая, но эффектная презентация. Презентация проекта является своеобразным способом максимально красочно и доступно объяснить инвесторам, в чем заключается суть проекта и какие у него шансы на успех.

Главным образом, презентация проекта описывает лучшие его стороны: выгодность и эксклюзивность. Анимационная презентация может проходить от 10 до 40 минут, все зависит от масштабов проекта. А располагают инвесторов, как правило, цифры, сфера влияния и конкурентная способность.

Поэтому, большое значение имеет преимущество — уникальность проекта на новых развивающихся рынках. Так как главное внимание инвесторов всегда сосредоточено на цифрах, особый интерес падает на сроки действия договора о прямых инвестициях, предварительные расчеты, количество фондов, ну и, конечно же, размеры доходов.

Если эта статья, из которой Вы узнали, что представляют собой прямые инвестиции, была Вам полезна, нажмите на кнопки социальных сетей, и порекомендуйте ее своим друзьям!

Источник: //blogvestor.biz/o-dengax/pryamye-investicii.html

Прямые инвестиции и их характеристики: все от

Прямые инвестиции

Что такое прямые инвестиции, и чем они отличаются от остальных видов вложений? Прямыми называются инвестиции, цель которых — участвовать в управлении компанией.

 Прямые инвестиции отвечают следующим критериям:

  • доля инвестора составляет 10 процентов от уставного капитала компании;
  • инвестор принимает участие в управлении компанией и вводит своего представителя в совет директоров;
  • акции не имеют котировок на фондовых биржах.

В этом отличие прямых инвестиций от носящих косвенный характер. Прямые и косвенные инвестиции также различаются между собой тем, что если последние делаются лишь с целью извлечения прибыли, то первые предусматривают участие в руководстве бизнесом, в который вложены средства инвестора.

Прямые инвестиции — наиболее рискованный способ вложения финансов, поскольку они предполагают инвестирование в бизнес, находящийся на этапе становления.

А в случае успешного развития компании наибольшую отдачу приносит прямое инвестирование бизнес-идей и высокотехнологичных проектов.

Часто для получения квалифицированной помощи и поддержки инвестор обращается в то или иное агентство прямых инвестиций, в том числе в Национальное агентство прямых инвестиций, созданное в России.

Другой особенностью, характеризующей прямые инвестиции, являются длительные сроки вложений денежных средств. Данная черта связана с тем, что прямые инвестиции связаны в большинстве случаев с развивающимся бизнесом, не предусматривающим скорого получения прибыли. Ещё одна отличительная черта — меньшая ликвидность прямых инвестиций по сравнению с косвенными. к оглавлению ↑

Согласование прямых инвестиций

Иногда прямые инвестиции требуют согласования с той или иной регулирующей финансовой организацией. Например, если покупается контрольный пакет акций банка, необходимо, чтобы с этим действием согласилось руководство Центрального банка Российской Федерации.

Несмотря на эти ограничивающие условия, прямое инвестирование, в противоположность косвенному, демонстрирует устойчивую тенденцию к увеличению в объёмах.

Это связано как с требованиями научно-технического прогресса, так и с международной и внутренней конкуренцией, стимулирующей развитие принципиально новых идей, решений и технологий. к оглавлению ↑

Виды прямых инвестиций

Прямые инвестиции осуществляются как частными (физическими) лицами, имеющими достаточные средства, так и инвестиционными компаниями. Также вложения может осуществлять тот или иной фонд прямых инвестиций.

Основной возможностью осуществить прямое инвестирование для физических лиц является банковские вклады и паевые инвестиционные фонды (ПИФ-ы).

Для вкладов в России могут использоваться как рубли, так и иностранная валюта, а сроки вложения, как правило, варьируются от месячных до десятилетних — в зависимости от вида бизнеса, размеров уставного капитала компании, степени риска и других факторов.

Особенностью ПИФ-ов является то, то в них вложения инвесторов аккумулирует и использует управляющая компания. Успешное инвестирование в ПИФ-ы более доходное, чем в банки, но риски для вкладчиков в фонды выше.

Выгодный вариант прямых инвестиций — вложение денег в драгоценные металлы (золото и др.). Покупка универсальных, не падающих в цене драгоценностей, в целом ряде случаев является наилучшим способом защитить свои сбережения в периоды инфляции.

 Прямые инвестиции это позволят даже в случае обесценивания как рубля, так и любой конвертируемой валюты мира.

Кроме того, покупка драгоценных металлов — проверенный способ обезопасить свои накопления в случае различных обстоятельств непреодолимой силы (военного конфликта, стихийного бедствия, катастрофы и т.д.).

По месту происхождения инвестиционного капитала прямые инвестиции делятся на отечественные и иностранные. Прямые иностранные инвестиции, в свою очередь, бывают входящими для страны (деньги вкладываются в её экономику), и исходящими из неё. Сравнение объёмов тех и других вложений демонстрирует инвестиционную политику государства.

Прямое инвестирование бывает краткосрочным, среднесрочным или долгосрочным. В большинстве стран краткосрочное инвестирование исчисляется сроками от квартала до двух лет, среднесрочное — от двух до пяти лет, долгосрочное — от пяти до тридцати лет.

Большие объёмы долговременных инвестиций в экономику возможны лишь в условиях стабильности государства, его социально-экономического благополучия и высоких темпов научно-технического развития.

Не последнюю роль здесь играет внешняя политика.

Так, из-за напряжённой геополитической ситуации прямые иностранные инвестиции в России по своим объёмам гораздо меньше, чем возможности инвестиционного рынка страны.

к оглавлению ↑

Преимущества прямого инвестирования

Преимуществом прямого инвестирования является не только получение денежных средств, необходимых для развития рыночной экономики. В современный бизнес, помимо финансов, вкладываются накопленная инвестором коммерческая информация, его опыт, технологии, деловые связи, репутация и пр.

Поэтому объёмы прямых инвестиций целесообразно рассматривать не только как вложенные денежные суммы, но и как совокупность целого ряда факторов экономики, благоприятствующих её успешному и устойчивому развитию.

И в современном бизнесе число этих значимых факторов, не связанных напрямую с финансами и финансированием, постоянно растёт.

Прямые инвестиции, как денежные, так и технологические, укрепляют национальную экономику и способствуют появлению новых рабочих мест, что, в конце концов, снижает множество социальных проблем.

Такое инвестирование развивает наиболее передовые отрасли хозяйства, благоприятствует трансграничным товарным потокам, интегрирует различные отрасли национальной экономики непосредственно в мировой рынок.

Выгода для получателя инвестиций наиболее заметна в странах с открытой экономикой, где соблюдаются принципы экономической конкуренции и свободной торговли.

Прямые зарубежные инвестиции более других способствуют повышению общего уровня национального менеджмента. Это выражается в систематическом обучении работников инвестируемых предприятий передовым методам труда, консультациях ведущих специалистов и т.п.

Благодаря долгосрочному характеру значительной части иностранных вложений получатель инвестиционных пакетов имеет ряд дополнительных гарантий, что способствует стабильности его бизнеса.

Прямые иностранные инвестиции в России выгодны их получателям ещё и вследствие более высокой производительности труда в иностранных компаниях по сравнению с местными. к оглавлению ↑

Фонды прямых инвестиций

Помимо физических лиц и компаний, осуществляющих прямые инвестиции непосредственно, существуют также организации, которые специализируются на накоплении средств, принадлежащих разным инвесторам (страховым компаниям, негосударственным пенсионным фондам, частным лицам и пр.). Каждый такой фонд прямых инвестиций всегда принимает участие в управлении компанией, в которую он инвестирует и оговаривает срок изъятия своих капиталов.

Основные этапы работы, которую входе своей деятельности осуществляет фонд прямых инвестиций, следующие:

  • отбирается наиболее привлекательный проект для финансирования;
  • заключается сделка;
  • предпринимаются действия, чтобы увеличить эффективность сделки;
  • с получением прибыли фонд покидает бизнес.

Благодаря фондам прямых инвестиций развиваются средние и мелкие предприятия России. Поддерживаются крупные проекты стоимостью в миллионы долларов. Наиболее известные из фондов прямых инвестиций — Troika, «Росбанк», РФПИ.

Сроки вкладов по прямым инвестициям — около 5-10 лет. За этот период может произойти резкая смена ситуации на рынках. Поэтому для фондов лучшая страховка от финансовых потерь — инвестирование в разные проекты одновременно. Именно поэтому фонды прямых инвестиций обычно не вносят в одну компанию больше пятнадцати процентов имеющихся у них финансовых средств.

При этом эффективность инвестирования считается максимальной, если с помощью инвестиционных средств продвигается идея, реализуемая в производстве.

На современном рынке прямые инвестиции — одни из наиболее конкурентоспособных.

Когда инвестор работает непосредственно в рамках проекта, влияя на его осуществление, он гораздо больше доверяет получателю инвестиционных вложений.

Фонды прямых инвестиций, сотрудничающие с компанией, повышают её привлекательность в глазах вкладчиков, в том числе осуществляющих прямые зарубежные инвестиции в отечественный бизнес. к оглавлению ↑

Бизнес-ангелы

Профессионалов, имеющих большой опыт деятельности в инвестиционной сфере, называют «бизнес-ангелами».

Это могут быть как высокооплачиваемые специалисты на руководящих постах ведущих фирм и транснациональных корпораций, так и предприниматели, действующие на свой страх и риск.

Благодаря своему опыту и существенным финансовым накоплениям «бизнес-ангелы» инвестируют средства в различные перспективные направления экономики.

В поле зрения «бизнес-ангелов» в течение года попадают сотни проектов. Но выбираются лишь самые перспективные из них, отвечающие требованиям эффективности в условиях рыночной, конкурентной экономики.

«Бизнес-ангелы» активно участвуют в работе финансируемых ими компаний, будь то стратегическое планирование или текущее управление. Подобная деятельность характеризуется не просто как финансирование, а именно как «взращивание» компании, включая её технологическое, кадровое и иное обеспечение.

Именно такой характер часто носят прямые иностранные инвестиции, в том числе и в отечественный бизнес. к оглавлению ↑

Прямое финансирование в международных масштабах

Прямые зарубежные инвестиции всегда определяют как форму активного участия иностранных вкладчиков в инвестиционных проектах на территориях стран-реципиентов.

Такие инвестиции чаще всего происходят в форме создания за границами своего государства предприятия, филиала или дочерней компании, покупки контрольных пакетов акций и т.п.

Выгода от инвестирования существует для всех участников процесса, а также для экономики каждой страны, в нём участвующей — как реципиентов, так и доноров.

Для страны-реципиента прямые иностранные инвестиции становятся стимулом национального экономического развития, наращивания производственных мощностей и дальнейшего роста экономики.

Это в конце концов вызывает и улучшение социальных показателей — таких, как уровень занятости и благосостояние населения.

Страна-донор получает возможность максимального увеличения прибыли, в том числе за счёт снижения налогов и рисков в сравнении с внутренним инвестированием в экономику.

Прямые инвестиции иностранных доноров являются необходимой формой вложения капитала для экономики России. Они делают возможной реализацию важнейших проектов, технологическое развитие, внедрение современных управленческих практик.

Российская Федерация обладает огромным инвестиционным потенциалом. Для инвесторов из развитых стран она является новым рынком, имеющим большие перспективы из-за пока ещё слабой конкуренции.

В связи с этим возрастает значение механизма правового регулирования прямых инвестиций.

к оглавлению ↑

Правовое регулирование прямых инвестиций

Контроль деятельности прямых инвесторов со стороны государства основан на использовании как национального, так и международного права.

В первом случае, помимо традиционного законодательства, многие страны разработали собственные инвестиционные кодексы и законы, соответствующие принятым и зафиксированным международным нормам.

К примеру, в Российской Федерации существующий правовой механизм иностранного инвестирования, включая прямые инвестиции, регулируется законом №160-ФЗ от 9 июля 1999 г.

Существуют различные формы государственного регулирования инвестиций.

  1. Государственные гарантии при учёте интересов доноров и реципиентов инвестиций обеспечивают соблюдение их прав и выполнение ими установленных законом обязанностей, в том числе и по отношению друг к другу.

  2. Административные, налоговые и таможенные меры регулируют отношения участников инвестиционного процесса с органами исполнительной власти.
  3. Процедуры страхования инвестиций и разрешения юридических конфликтов при инвестировании минимизируют возможные риски.

Международным регулированием инвестиционного процесса принято считать действия межгосударственных договорённостей. Такие соглашения могут иметь как двустороннюю, так и многостороннюю основу.

Многосторонними являются договоры, регулирующие мировой инвестиционный процесс и заключённые в форматах Международного Валютного Фонда и других подобных организаций.

Страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития, практикуют межгосударственный арбитраж, действующий как третейский суд. к оглавлению ↑

Функции агентства прямых инвестиций

Инвестиционный бизнес в Российской Федерации по-прежнему сталкивается с многочисленными проблемами, в числе которых недостоверная информация, финансовая непрозрачность, низкая квалификация управленческого персонала, языковой и культурный барьер.

Вследствие того, что риски, связанные с прямыми инвестициями, достаточно велики, инвестиционному бизнесу в этом случае требуется всесторонняя поддержка. Её оказывает агентство прямых инвестиций.

Так называют ту или иную независимую инвестиционно-консалтинговую компанию, работающую на инвестиционном рынке.

 Агентство прямых инвестиций проводит профессиональную оценку задач, стоящих перед инвесторами, консультирует и оказывает квалифицированную помощь при решении управленческих, юридических и других вопросов.

Национальное агентство прямых инвестиций, действующее с 2001 года, создано для поддержки российских компаний, регионов и отраслей, а также иностранным компаниям, привлекающим инвестиции для развития бизнеса в России.

Для этих целей Национальное агентство прямых инвестиций регулярно сотрудничает с федеральной властью, администрацией различных регионов РФ, крупными компаниями и транснациональными корпорациями, а также международными финансовыми учреждениями.

Источник: //business-poisk.com/pryamye-investicii.html

Основные объекты инвестирования:

  • Предприятия производственной и непроизводственной деятельности.
  • Земельные участки, здания, сооружения и прочие объекты коммерческой деятельности.
  • Различные виды оборудования.
  • Активы – материальные запасы и товары.
  • Реализация продукции и активы организации.

     Прямое инвестирование может осуществляться физическими или юридическими лицами, которые являются собственниками компании или владеют контрольным портфелем ценных бумаг. В целом, денежные средства вкладываются во владения различного характера. Они дают право контролировать деятельность организации с целью получения положительного финансового результата.

А также предоставляют возможность управлять бизнесом как его владелец.

 

      Экономическая сущность прямых инвестиций заключается во вложении финансовых ресурсов для получения определённого дохода с правом управления организацией.

Особенности прямого инвестирования

С точки зрения банковской деятельности, прямые инвестиции, это вложение капитала в производство с высокими показателями рентабельности или в активы иностранных компаний. На сегодняшний день существует несколько определений прямых инвестиций.

Однако, их сущность едина – это оборот денежных средств, направленный на увеличение показателей прибыльности. Следует отметить, что чем выше значения рентабельности, прибыльности и платежеспособности предприятия, тем проект привлекательнее для инвесторов.

Обладателем контрольного пакета акций считается физическое или юридическое лицо, которому принадлежит более 50% ценных бумаг.

     Вклад финансовых ресурсов в развитие и рост бизнеса это основной принцип прямых и инвестиций. Инвестор получает своего рода долгосрочный экономический договор с правом контролировать объект инвестирования, привлекать новых потенциальных инвесторов в бизнес, а также в результате инвестиционной деятельности извлечь ожидаемую прибыль.

Основной замысел прямого инвестирования заключается в эффективном влиянии на бизнес при владении контрольного портфеля ценных бумаг. В противном случае, если инвестор будет обладать меньшим количеством акций, управленческая деятельность над объектом инвестирования будет не эффективной.

Значительные вклады дают намного больше возможностей и полномочий распоряжаться предприятием.

Крупные бизнесмены вкладывают свой капитал в прибыльный бизнес, тем самым приумножают свои доходы путём систематического потока финансовых ресурсов. Также возможно делать инвестиции в стартапы.

Целесообразно выбирать несколько объектов инвестирования. Это позволит минимизировать риск.

Как правило, если одно предприятие не оправдает надежд, то другое обязательно исправит положение своим положительным финансовым результатом.

Немало важным фактором является то, что данная стратегия инвестирования положительно сказывается на экономическом состоянии государства в целом. Инвестировать в какой-либо вид деятельности могут резиденты страны и иностранные инвесторы. Из этого следует, что прямыми инвесторами могут выступать предприятия частной собственности, юридические лица, государственные организации, которые владеют ценными бумагами иностранных компаний.

     Прямое инвестирование – это залог успеха в бизнесе и увеличение собственного капитала. Перед началом инвестиционного процесса необходимо досконально изучить объект инвестирования. Инвестор должен видеть реальную картину финансового состояния предприятия, рассчитать показатели риска, доходности, ликвидности.

Рассмотреть какова будет сумма потерь в случае провальной сделки. Потенциальный инвестор должен четко знать свои возможности управления, внешнюю и внутреннюю политику предприятия, стратегию распределения прибыли, свою долю в бизнесе. Также нужно понимать, какой уровень влияния и ограничения он имеет на инвестиционный проект.

Если в результате инвестиционный проект окажется выгодным и успешным, инвестор, исходя из собственных предпочтений, может реинвестировать свою прибыль. Это позволит продлить экономический договор и в будущем увеличить показатели доходности.

В случае привлечения кредитных денежных средств в объект, следует изучить гарантийные обязательства и страховку вложенных финансов.

При анализе работы предприятия для введения прямых инвестиций, необходимо также учитывать распределения полномочий и обязанностей компании.

Основные критерии рассмотрения инвестиционного объекта:

  • Порядок поставок продукции.
  • Структура инвестируемого предприятия.
  • Сроки предоставления финансовой отчетности объекта.
  • Форма аудиторской проверки.
  • Обязанности аудитора для проведения проверки.

  • Когда и в каком порядке начисляются дивиденды от полученной прибыли бизнеса.
  • Процент дивидендных выплат.
  • Возможность иметь право на индивидуальный выбор инвестором профессионального управляющего.
  • Полномочия инвестором распределять сотрудникам премиальные отчисления.

Выше перечисленные условия для инвестора целесообразно вносить в договор прямого инвестирования.

Основные условия для инвесторов      Инвестор имеет полное право вносить поправки в договор между сторонами и выдвигать свои условия при заключении сделки прямого инвестирования. К примеру, изменить расчётные сроки, изменить форму контроля над вложенными средствами, поставить свои ограничения переговоров с другими заинтересованными инвесторами.

Инвестор также может вносить дополнительные условия в договор прямого инвестирования. В гарантийных целях он может открыть депозит.

Так как процесс прямого инвестирования затягивается на некоторое время и считается долгосрочным капиталовложением, все инвесторы заинтересованы в максимальном внедрении своих средств и получении крупной экономической выгоды от деятельности.

На момент планирования и составления инвестиционного проекта, всем инвесторам необходимо проанализировать и обсудить систему вывода собственных средств из общего денежного потока. Этично и профессионально участникам проекта прийти к определенному компромиссу, согласовать между собой все нюансы инвестиционного процесса.

Рентабельность прямых инвестиций.
     Любой инвестиционный проект нуждается в реальной оценке финансового состояния. На первом этапе финансового анализа инвестируемого предприятия рассчитываются его показатели эффективности и рентабельность инвестиций.

Если инвестор не владеет достаточным уровнем знаний финансов предприятия, то в данном случае лучше обратиться в профильные финансовые учреждения. Они проведут экспертизу всего бизнеса и покажут реальную картину финансового состояния всего инвестиционного проекта.

     Профессионалы по оценке бизнеса определят долю рискованных инвестиций с доходностью выше среднего уровня. Такие венчурные инвестиции станут основой активов всего проекта. Экспертиза определит долю возможностей и прав каждого из участников проекта.

     Следует заметить, что вложенный венчурный капитал даёт право владельцу таких средств заниматься управленческой деятельностью бизнеса с полномочиями собственника. Исходя из этого, необходимым условием перед началом инвестирования денег в объект является обсуждение тонкостей и условий проекта.

Всех участников прямого инвестирования должны устраивать права и обязанности договора. Как правило, прямые инвестиции рассчитаны только на стоящие и перспективные проекты. Главное чтобы бизнес гарантировал успех, а об условиях работы сторон договориться не составит особого труда.

Как привлечь инвесторов?      Для любого крупного проекта необходимо инвестировать немалую сумму денег. Потенциальный инвестор должен заинтересоваться и увидеть перспективу инвестируемого бизнеса. Представить проект инвестору можно благодаря краткой презентации. Она должна быть эффектной и запоминающейся с лаконично изложенным материалом.

Презентация составляется на доступном языке, чтобы донести суть инвесторам и показать максимальные шансы на успех всего инвестиционного проекта.      Презентация преподносит проект с выгодной стороны, доказывает его эксклюзивность и лучшие стороны. Традиционно проводят анимационную презентацию. Длительность её зависит от масштаба инвестиционного проекта, около 10 – 40 минут.

Такой вид наиболее располагает зрителя, считается отличным ходом по привлечению внимания инвесторов. Потенциальные участники проекта особенно смотрят цифры, схему конкурентоспособности бизнеса на рынке и сферу влияния.

Основными критериями выбора для инвесторов являются уникальность продукции, финансовые показатели, количество фондов, доход, сроки действия договора инвестиционного проекта и прочие значения.

Таким образом, можно сделать вывод, прямые инвестиции на сегодняшний день являются выгодным звеном для всех участников инвестиционного проекта. Инвестор, обладающий контрольным портфелем акций, имеет все права собственника, и получает в дальнейшем львиную долю дивидендов от общей прибыли предприятия.

Привлечение капитала в определённую сферу деятельности положительно влияет на экономику страны в целом. Потенциальный инвестор всегда оценивает основные показатели финансовой работы предприятия.

Уникальный, эффективный и правильно презентованный инвестиционный проект наверняка заинтересует инвестора для привлечения прямого капиталовложения.

Источник: //trey.pro/base/39-prjamye-investicii.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть