Показатели ликвидности

Показатели ликвидности

Показатели ликвидности

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа.

Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность.

Таким образом, ликвидность предприятия — это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

— Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия); — Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности); — Коэффициент абсолютной ликвидности; — Чистый оборотный капитал;

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов — оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов.

Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из «модифицированного золотого финансового правила»). Нормальным значением коэффициента считается 1,5… 2,5, но не менее 1.

Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы.

Значение коэффициента, равное 1, предполагает равенство текущих активов и пассивов.

Однако если учесть, что степень ликвидности различных элементов текущих активов существенно отличается, можно допустить, что не все активы будут немедленно реализованы или реализованы по полной стоимости, в результате чего возможна угроза улучшения финансового состояния предприятия. Кроме того, у предприятия должен быть некоторый объем производственных запасов для продолжения производственно-хозяйственной деятельности после погашения всех текущих обязательств.

Что касается дебиторской задолженности, то, во-первых, возможно наличие сомнительной и даже безнадежной задолженности, во-вторых, при необходимости срочной инкассации дебиторской задолженности предприятие может прибегнуть к учету векселей или факторинговых операций, что ведет к потере части ее суммы в качестве оплаты соответствующих услуг.

Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.

С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами.

В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Кол= ф.1ряд260 / ф.1ряд.620;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Кол=ф.1ряд290/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

Коэффициент текущей ликвидности- показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств — денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы — запасы) / текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-120-130-140)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины)

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-130)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности «м»)

Ктл=ф.1(ряд.260-100)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности «мс»)

Ктл=(ф.1ряд290-ф.1ряд210-ф.1ряд220 -ф.1ряд230)/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ка= ф.1 (ряд.220+230+240)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства с формой отчетности «м»)

Ка= ф.1 (ряд.230+240)/ ф.1ряд.620;(Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Ка=(ф.1ряд260+ф.1ряд250)/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2… 0,3.

На практике же значение бывают значительно ниже, и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Рекомендуемые значения: > 0

Рассчитывается по формуле: Чок = текущие активы — текущие пассивы;

Согласно баланса:

Чок= ф.1.ряд.260- ф.1.ряд.620 ;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Чок=ф.1ряд290-ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Источник: https://fin-admin.com/finansovyij-analiz/8-pokazateli-likvidnosti.html

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу и нормативное значение

Показатели ликвидности

Ликвидность – способность предприятия погашать принятые обязательства как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Также под ликвидностью понимается способность и скорость ресурсов оборотного капитала обращаться в денежные средства. Данный показатель важен для предприятий, которые используют различного рода кредиты, займы, отсрочки платежа и т.д.

Коэффициент текущей ликвидности (CR – current ratio) – относительный показатель, оценивающий способность организации к погашению краткосрочных (текущих) обязательств исключительно за счет средств оборотных активов (оборотного капитала).

Данный показатель также называют коэффициентом покрытия и коэффициентом работающего капитала.

Этот коэффициент необходим для правильной оценки возможностей компании, связанных с возвратом заемных средств. Как финансовый инструмент он помогает правильно сформировать сумму обязательств, исходя из объемов оборотного капитала, который в балансе называется «оборотные активы».

С точки зрения анализа деятельности организации коэффициент ликвидности отражает платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде (срок до 12 месяцев) – чем выше значение показателя, тем лучше платежеспособность организации.

Слишком высокие значения коэффициента могут говорить о дисбалансе средств компании (слишком большой сумме, находящейся в оборотном капитале).

Для количественного измерения коэффициента ликвидности необходима следующая формула:

Клт=ОК/ТО,

где Клт– коэффициент ликвидности,

ОК – величина оборотного капитала,

ТО – величина текущих обязательств (со сроком возврата в течение года).

По балансу

Все данные, необходимые для расчета коэффициента ликвидности, представлены в бухгалтерском балансе организации. Количественное измерение показателя проводится по следующим строкам баланса:

  • строка 1200 «Итого о разделу II»
  • строки 1510, 1520, 1550.

Коэффициент ликвидности по балансу рассчитывается один раз за период (год).

Формула расчета выглядит следующим образом:

Клт=с. 1200 / (с. 1510 + с. 1520 + с. 1550),

где Ктл– коэффициент;

с. 1200 = с. 1210 + с. 1220 + с. 1230 + с. 1240 + с.1250 + с.1260;

с. 1510 – «Заемные средства»;

с. 1520 – «Кредиторская задолженность»;

с. 1550 – «Прочие обязательства».

В строке 1200 указана итоговая величина оборотного капитала, который включает в себя сырье, материалы в запасах, денежные средства в дебиторской задолженности, денежные средства в наличной и безналичной форме, краткосрочные финансовые обязательства и прочие.

Строки 1510, 1520 и 1550 относятся к разделу V «Краткосрочные обязательства», то есть их срок погашения не более 12 месяцев. В данном разделе также существует строка «Доходы будущих периодов», но она не влияет на ликвидность и в расчет не берется.

Формула может быть записана по степени ликвидности оборотных активов и срочности погашения обязательств:

Клт=Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),

где

А1 – строки 1240 и 1250 – высоколиквидные активы;

А2 – строка 1260 – среднеликвидные активы;

А3 – строки 1210, 1220 и 1230 – низколиквидные активы.

Чем выше ликвидность оборотных активов, тем быстрее они могут обернуться в денежные средства.

П1 – 1520 – крайне срочные обязательства;

П2 – 1510 и 1550 – текущие пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность).

— как рассчитать коэффициенты ликвидности и анализировать финансовое состояние организации на примере ОАО «Газпром»:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Данные по нормативным значениям определяются по методическим указаниям, которые лежат в основе финансового анализа деятельности предприятий.

Нормальной считается величина коэффициента ликвидности в диапазоне от полутора до двух с половиной.

Для большинства отраслей значение меньше единицы показывают на существующие проблемы с покрытием краткосрочных задолженностей.

 В сферах розничной торговли или общественного питаниякоэффициент равный единице будет нормой, так как для данных отраслей характерен высокий процент краткосрочных займов.

Для промышленных предприятий с большой длительностью производственного цикла нормальным будет значение показателя на уровне 3 и выше, так как у таких предприятий большой объем запасов и незавершенного производства.

— какое значение коэффициента текущей ликвидности можно считать нормой:

(28 голос., 4,70 из 5)

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/raschet/koefficient-tekushhej-likvidnosti-formula-po-balansu.html

Коэффициенты ликвидности – это… О сложном вопросе простыми словами!

Показатели ликвидности

1.Ликвидность-это?
2.Виды ликвидных активов!
3.Расчет коэффициентов ликвидности!
3.1.Текущая ликвидность;
3.2.Быстрая ликвидность;
3.3.Абсолютная ликвидность
4.Особенности рыночной и торговой ликвидности!
5.Бинарные опционы-лидер ликвидности на валютной бирже!
6.Заключение!

Здравствуйте, друзья, с вами Иван Гришин. Сегодня я вместе с вами хочу разобраться с понятием «ликвидности» и ее коэффициентов. Ликвидность – это понятие скорости, по которой могут быть проданы по рыночной цене существующие активы.

Также ликвидность можно охарактеризовать, как возможности государства, предприятия, банковского учреждения или обычного человека вовремя оплачивать свои долговые обязательства. Коэффициенты ликвидности – это показатели возможностей вовремя выполнять взятые на себя финансовые обязательства.

Чем выше коэффициент ликвидности – тем надежнее считается компания.

Понятие ликвидности!

Ликвидность – это важный показатель в любом бизнесе. Она имеет важное значение при оценке компании и существенно влияет на ее цену.
Давайте разберем понятие ликвидности на нескольких примерах.

Итак, пример первый.Вы – владелец оптовой компании, торгующей овощами и фруктами. Это товар с высокой оборотностью, позволяющий достигать высоких объемов продаж с помощью небольшого капитала. На складе помещается не более, чем трехдневный запас продукции.

Компания арендует офисные и складские помещения и продает товар со склада за наличные.Если вы захотите полностью свернуть этот бизнес или быстро его продать – это можно сделать на протяжении недели.

При сворачивании бизнеса за несколько дней реализуется вся продукция под ноль, разрывается договор аренды, выплачиваются все долговые обязательства, и все, что остается у вас на руках – это деньги.

Почему именно деньги являются мерилом ликвидности, доступно описано в этой статье: «Деньги – это самое ликвидное платежное средство в современном мире!»

Если же вы хотите продать этот бизнес – то вы фактически продаете список поставщиков и покупателей, схему работы, дающую определенную цифру заработка в месяц. Именно эти факторы и сформируют цену бизнеса. Месячный заработок в таком бизнесе может даже превышать оборотные средства, задействованные в нем. Это пример бизнеса с высокой ликвидностью.

Пример номер два.Вы являетесь владельцем предприятия по изготовлению различной пластиковой продукции. У вас в собственности личные офисные, складские и производственные помещения. Вами закуплено высококачественное производственное оборудование.

У вас имеется хорошо налаженная система сбыта продукции как в своей стране, так и в других странах. Вся продукция продается согласно контрактам с отсрочкой платежа.Если вы захотите свернуть бизнес, лучшим решением будет продать его целиком.

Но так как недвижимость и оборудование являются достаточно дорогими и специфическими активами, поиск покупателя, согласного заплатить за компанию адекватную, рыночную цену, может растянуться на годы.

А продажа по отдельности промышленной недвижимости со специфической планировкой, и б/у производственного оборудования будет однозначно дешевле, чем продажа налаженного бизнеса. Это также хлопотное и растянутое во времени занятие. Это пример бизнеса с низкой ликвидностью.

Виды ликвидных активов!

При расчете коэффициентов ликвидности предприятия обязательно производится адекватная оценка его активов. Все активы, соответственно их ликвидности, делятся на четыре группы:

  1. Высоколиквидные активы – денежные средства, векселя, акции, государственные ценные бумаги;
  2. Активы с быстрой ликвидностью – дебиторская задолженность с оговоренными сроками оплаты до одного года;
  3. Активы с медленной ликвидностью – запасы продукции и сырья на складах, дебиторская задолженность со сроками оплаты больше одного года, производственное оборудование, здания и строения, транспортные средства;
  4. Трудно реализуемые активы – незавершенное строительство, незавершенное производство, внеоборотные средства.

Все активы предприятия перед продажей или получением кредита, оцениваются аудиторами в зависимости от степени их ликвидности, и эта оценка прямо влияет на конечный результат.
На основании оценки уровня ликвидности банковские структуры присваивают предприятиям и компаниям различные степени устойчивости и платежеспособности по кредитам.

Все страны мира также имеют свой уровень платежеспособности, который присваивают международные валютные организации.

Если вас интересуют последние финансовые и экономические новости, подробные и точные курсы всех валют мира, новые и перспективные направления в разных отраслях бизнеса, а также множество полезной «денежной» информации, рекомендую вам оформить бесплатную подписку на информационную рассылку от бизнес-портала ПАММ-трейд:

Получить пошаговую инструкцию заработка!

Расчет коэффициентов ликвидности!

Коэффициенты ликвидности – это показатели, расчет которых осуществляется математически. Они показывают возможность оплаты предприятием своих краткосрочных, долгосрочных, и постоянных обязательств.

По их величине определяется привлекательность предприятия для потенциального инвестора или покупателя.

На сегодняшний день выделено три основных показателя ликвидности, и ниже мы детально рассмотрим особенности каждого из них.

Текущая (общая) ликвидность!

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) вычисляют путем разделения оборотных средств фирмы на сумму ее краткосрочных обязательств.
Для нормального функционирования предприятия значение этого коэффициента должно быть равно, или больше «2».

Значение коэффициента, превышающее «3», говорит о наличии большого количества неиспользуемого капитала, нерациональном его применении.

Если оборотных средств меньше, чем краткосрочных обязательств, то у компании серьезные проблемы с ликвидностью – это прямая дорога к банкротству.

Ни один умный инвестор не инвестирует в компанию, у которой этот показатель меньше единицы.

Быстрая (промежуточная) ликвидность!

Коэффициент быстрой ликвидности компании вычисляется путем разделения суммы текущих активов с высокой ликвидностью на сумму ее краткосрочных обязательств.
К активам с высокой ликвидностью здесь относим краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность и имеющиеся денежные средства.

Если этот коэффициент равен «1», и больше, это – хороший показатель.
Благодаря его расчету можно понять, насколько успешно предприятие будет платить по счетам, в случае затруднений с реализацией продукции.

Абсолютная ликвидность!

Коэффициент абсолютной ликвидности можно рассчитать путем разделения суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму краткосрочных обязательств.
Он характеризует возможность немедленного погашения краткосрочных обязательств предприятия.

Для этого коэффициента нормой считается показатель «0,2» и больше. Чем этот показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Особенности рыночной и торговой ликвидности!

Коэффициенты ликвидности – это значения, массово применяемые в торговом бизнесе. Ведь каждый предприниматель стремится представлять на рынке продукцию с высокой ликвидностью, которая ему может быстро принести много денег.

Как вы думаете, а какой товар считается самым ликвидным в мире? Это – деньги!Существует специальное место, где торгуют деньгами, это – международный валютный рынок или — Форекс.

По мнению большинства успешных бизнесменов, важнейшей составляющей успешного бизнеса является продукция с высокой ликвидностью. Сейчас попробую объяснить почему.

Например, имея 100000 рублей и занимаясь торговлей хлебом, можно его реализовывать в небольшом городке на эту сумму каждых три дня. При средней наценке в 10 % ваш заработок за три дня составит 10000 рублей, а за тридцать дней месяца – в 10 раз больше – 100000 рублей.

Если этих же 100000 рублей инвестировать в бизнес по продаже холодильного оборудования, то для того, чтобы реализовать эту продукцию, вам нужно будет намного больше времени.

У одного моего знакомого некоторые модели холодильников годами продаются, в итоге он делает различные новогодние акции, и продает этот товар по закупочной цене – для обналичивания денег.

Соответственно, деньги оборачиваются медленно, и объем заработка с одинаковых инвестиций будет отличаться в разы.

Для основной массы начинающих предпринимателей и инвесторов основные критерии для первого бизнеса: низкие стартовые вложения в соединении с высоколиквидным и быстрооборотным продуктом.

В свое время именно по этим критериям я искал, во что инвестировать свой небольшой капитал в сумме 500 долларов.

Местом моей инвестиции стал Форекс, и я ни разу не пожалел, что остановил свой выбор на международном валютном рынке, ведь его продукт – самый ликвидный в мире.

Более подробно о заработке на бирже Форекс можно прочитать по этой ссылке: «Как работает Форекс? Пошаговая инструкция простыми словами!» 

У многих торговля на финансовых биржах ассоциируется с акциями, векселями, ценными бумагами, и это правда! Они дают прекрасную возможность для стабильного консервативного заработка. Особенности торговли этими инструментами подробно освещены в этой статье: «Рынок ценных бумаг! Кто ими торгует?» .

Я лично перепробовал много торговых инструментов на финансовой бирже, и в итоге несколько лет назад остановил свой выбор на бинарных опционах, и верен им по сегодняшний день. И сейчас я вам постараюсь объяснить, почему.

 Бинарные опционы – лидер ликвидности на валютных биржах!

Преимущества торговли бинарными опционами:- низкий инвестиционный порог – от 200 долларов;

— возможность получать ежедневную прибыль, превышающую вашу инвестицию – от 100 % дохода в день!

Если ваши знания о торговле бинарными опционами равны нулю, знакомство с ними рекомендую начать с этого материала:»Бинарные опционы для новичков! Вопросы и ответы для начинающего трейдера!» .Возможно для наглядности будет понятнее посмотреть увлекательное информационное видео:

Пора сделать выбор

Начать обучение Начать торговлю

Все, конечно, не настолько просто, как хотелось бы. Существует целый ряд типичных ошибок и промахов, часто допускаемых неопытными новичками.

Если бы, в свое время, я имел возможность познакомиться с тем материалом, который сейчас предлагаю вам, мой путь к первому миллиону был бы намного короче.

С обзором типичных ошибок начинающего трейдера и методами их устранения, вы можете ознакомиться здесь: «Как торговать бинарными опционами? Секрет успеха Виктора Самойлова!» 

Основой любого успешного бизнеса является грамотно продуманный бизнес-план с проставленными целями и стратегиями их достижения. В торговле бинарными опционами ситуация – аналогична. Залог успешной торговли – правильная и проверенная стратегия работы.

Лично моей стратегией, которой я отдал предпочтение перед всеми остальными, стал «Точный вход». Ответы на все ваши «Почему?», «Как?», и «Зачем?» об этой стратегии вы можете найти здесь:»Бинарные опционы: стратегии! Лучшее творение Виктора Самойлова!» 

Множество людей достигли первых значительных успехов на поприще трейдинга, используя тактику «Точного входа». С успешной историей одного из благодарных учеников можно познакомиться в этой захватывающей автобиографической статье:»Стратегии торговли бинарными опционами! Первая история успеха «Точный вход». 

В заключение!

Итак, как вы уже поняли, существует множество предприятий и продуктов с различной степенью ликвидности, своей прибыльностью, востребованностью и все они имеют право на существование.

Ведь, как писал один детский поэт: «Все профессии нужны, все профессии нужны!»Коэффициенты ликвидности – это важная составляющая оценки успешности любого бизнеса, и я хочу, чтобы вы о нем обязательно помнили, покупая для себя очередной успешный проект!Желаю вам процветания и финансового благополучия!

Искренне ваш, Иван Гришин.

 

Источник: https://pamm-trade.com/koefficienty-likvidnosti-eto-slozhnom-voprose-prostymi-slovami/6767/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть