Об оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость задолженностей по дебиту и способы ее анализа

Об оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторка — это не что иное, как незакрытые финансовые обязательства контрагентов (ФЛ и ЮЛ).

Такой вид задолженности сопряжен с косвенными затратами в прибыли держателя займа, так как он не располагает наличными в сумме, равной дебиторке, и они не могут оборачиваться на благо хозяйствующему субъекту.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности дает характеристику имеющимся взаимоотношениям компании с ее партнерами по договорам, а также длительность, а соответственно, и скорость конвертации товаров в наличность.

Определение терминов

Оборачиваемость дебиторки (по МСФО — Receivable turnover) считает скорость погашения долга перед его держателем. Она наглядно демонстрирует, насколько быстро фирме возвращают деньги в счет оплаты свои клиенты за продукцию.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает как часто за среднестатистический период (год) компании поступила оплата от клиента в размере среднего значения остатка долга, ожидающего оплаты.

Что для этого нужно

Конкретных нормативов для оборачиваемости дебиторки, как и для иных подобных показателей, не предусмотрено. Причина этому – чрезмерная зависимость от отраслевой специфики и технологичности производства.

Однако величина коэффициента напрямую влияет на оборачиваемость, чем больше показатель, тем своевременнее поступают деньги на счета фирмы для погашения обязательств и, соответственно, это благоприятно влияет на всю компанию.

Хотя судить об эффективности только по уровню коэффициента не стоит, низкое его значение не всегда свидетельствует об отсутствии продуктивности работы. Такая ситуация может иметь место, когда продажа продукции осуществляется через кредит.

Для просчета коэффициента используется отчетность, и, в частности, бух.баланс, а сам расчет производится на калькуляторе или, например, через программу ФинЭкАнализ.

Сокращение интервалов оборота дебиторки указывает на положительную тенденцию и благоприятно сказывается на благосостоянии компании в целом. Это обусловлено тем, что фирма менее зависима от внешних вливаний средств.

Но на фоне плюсов, просматривается и минус, сокращение продаж на условиях кредитования может сказаться на оттоке клиентов и соответственно сокращению сделок, товарооборота и т. д.

Оборачиваемость дебиторской задолженности отображает, как быстро возвращаются долги

Если же интервалы оборота дебиторки растут, специалисты расценивают это как минус. Такое положение вещей может быть связано с непродуманной и рискованной кредитной политикой администрации предприятия, сомнительный выбор контрагентов, стремительный рост объема продаж и т. д.

Открывая кредитную линию клиенту, требуется удостовериться в его платежеспособности.

Как показывает практика, организации, беспечно выполняющие сомнительные рекомендации, скоропостижно разоряются и закрываются, ведь помимо роста дебиторки, дополнительные вливания осуществляются за счет наращивания кредиторской задолженности.

Такое положение в бизнесе приводит к отсутствию возможности получить кредиторам полагающиеся средства в счет оплаты долга, что означает финансовые убытки.

Избежать снижения средств можно только посредством контроля своевременности расчетов с дебиторами. При предоставлении кредита, условия подбираются исходя из платежеспособности клиента.

Основные показатели для расчетов

Чтобы посчитать платежеспособность клиента и пресечь заключение договоров, обязательства по которым должником маловероятно будут исполнены, требуется проанализировать задолженность самого дебитора.

Полученные данные ложатся в основу кредитной политики с контрагентами, которые являются партнерами предприятия.

Анализ проводится посредством:

  • Составления плана и распоряжения потоками финансов.
  • Оценки оборачиваемости займов.
  • Резервирование средств на случай сомнительных сделок. Невозможная к исполнению задолженность подлежит списанию с использованием бух.проводок.
  • Разработка способов по мотивации заемщиков погашать денежные обязательства (политика инкассации).
  • Просчет рисков непогашения долгов.

Выводы, которые получились в результате анализа, применяются с целью выявления вероятности роста рискованной задолженности и взвешенного подхода к оказанию услуг по кредитованию.

Перед заключением договора следует провести детальный анализ

Оборачиваемость задолженности: формула

Измерение оборачиваемости предполагает просчет временного интервала, выраженного количеством календарных дней, когда дебиторка остается без оплаты.

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение выбранного временного промежутка к соответствующему коэффициенту.

В зависимости от продолжительности может быть краткосрочной и долгосрочной. Формула выглядит следующим образом:

Оборачиваемость дебиторки в днях = 365 / коэф.ОДЗ.

По дебиторской задолженности расчет оборачиваемости в днях может охватывать разные сроки:

  • месяц;
  • квартал;
  • год и т. п.

Оборотный период дебиторки – соотношение самой задолженности к выручке. Вычисление погашения долгов в днях (месяца и т. д.), дает возможность определить усредненный (нормативный) период, необходимый субъекту для выставления клиенту требований о возврате средств. Формула оборачиваемости:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

где: Псб — период сбора средств;

Дн — количество дней.

Нормальное значение, суть коэффициента

Формула расчета коэф. обор. дебиторки = выручка/среднее сальдо задолженности. Если с определением размера выручки для расчета проблем не возникает, она отражается в отчётности, то средний остаток дебиторки требуется дополнительно рассчитать. Сделать это достаточно просто, требуется сложить взятую из ведомости сумму дебиторки на начало года и на его конец, и разделить пополам.

Если в результате вычисления коэффициент составляет 1 и больше, то субъект рентабельный.

Расчеты могут проводиться за различный временной отрезок

На итоговое значение данного показателя влияет:

  • Квалификация штатных работников.
  • Продолжительность и динамика производительности цикла.
  • Профиль предприятия.

Фиксированной нормы для коэффициента нет, поскольку все субъективно и индивидуально для предприятия и сравнивать в разрезе с организациями другой направленности и специфики работы нет смысла. Вместе с тем необходимо стремиться увеличить коэффициент до лимита в 1.

Когда начинает снижаться данный показатель, это свидетельствует о том, что возник рост просрочки, количество должников, неспособных обслуживать свои обязательства, увеличивается. Также он может уменьшаться при трудностях со сбытом, и при не продуманном управлении активами.

Как определить период оборачиваемости

Определение эффективности политики кредитования и платежеспособности субъекта в 2018 году осуществляется с учетом оборотного периода дебиторки. Этот индикатор определяет продолжительность времени, требуемого для выполнения обязательства в полном объеме. По-простому, показывает, как быстро кредитор оплатит весь счет.

Чтобы текущие расчеты были максимально точными и не имели погрешности или ее значение было минимальным, требуется перестать использовать при расчете значение выручки, в которой заблаговременно исключены уплаты косвенных налогов, но ни в коем случае нельзя учитывать пеню. Также требуется брать во внимание, что выручка от реализации рассчитывается при отгрузке товара, оплата стоимости поступает позже.

Узнать об оборачиваемости дебиторской задолженности можно из видео:



Источник: https://MoyDolg.com/debt/yurlica-3/analiz-oborachivaemosti-debitorki.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, коэффициент, расчет

Об оборачиваемости дебиторской задолженности

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, коэффициент, расчет

Для анализа продуктивности работы с клиентами используют расчёт оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT).

Для наглядности используют коэффициент, который показывает количество операций получения прибыли организацией за год по кредитной системе реализации услуг и товаров.

Проведение анализа позволяет корректировать политику продаж, получить реальную картину эффективности работы с клиентами.

Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности?

RT демонстрирует соотношение задолженности предприятия к скорости получения прибыли от реализации товаров и услуг от покупателей или клиентов. Метод направлен выявить эффективность работы организации на рынке от продаж по кредитной линии для покупателей.

Для расчета используют формулу, которая показывает реальное состояние политики продаж компании: количество заходов средств на расчетный счет от реализации продуктов фирмы за год.

Понятие дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности отображает реальную политику компании в отношении кредитования и работы отдела продаж. Выделяют три типа:

  • Консервативный или жесткий, направлен на сведение к минимуму любых кредитных рисков. Организация не стремится получить дополнительную выручку за счет расширения объемов сбыта услуг и товаров. При таком типе поведения коэффициент всегда высокий.
  • Умеренный – отображает стремление компании к среднему кредитному риску, которое типично для предприятий со стабильной динамикой развития. К этому типу относится большинство фирм. Коэффициент при такой политике стабильно, но плавно увеличивается.
  • Агрессивный – расширение объема продаж за счет реализации товаров и услуг в кредит. Компания игнорирует высокие кредитные риски. Коэффициент редко стабилен, может изменяться в положительную или негативную сторону.

RT – это показатель скорости получения предприятием оплаты услуг и товаров от покупателей. В перечень входят как проданные продукты, так и оказанные услуги.

Правила расчёта и формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности, формула выведения коэффициента:

RT = ОБЪЕМ ПРОДАЖ/СРЕДНЯЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Объем продаж

ОБЪЕМ ПРОДАЖ – это показатель годового оборота продаж компании.

СРЕДНЯЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ – это сумма средств продаж начала и конца года, разделенная напополам. Для точности подставляют усредненное значение динамики в течение всего года.

По этой формуле определяют скорость оборота средств, насколько эффективно отлажен сбыт и взаимодействие с покупателями, хорошо поставлена система реализации, последующего получения непосредственной прибыли на счета компании.

Существует и альтернативный способ подсчета без вывода коэффициента:

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ = 365/КОЭФФИЦИЕНТ RT

Эта формула позволяет проанализировать скорость изменения динамики за год, отображает количество дней, которые компания тратит на возврат долгов от покупателей. Также используется для определения периода, в течение которого задолженность не оплачивается клиентами. Результат используют для построения новой политики продаж организации.

Обратите внимание: для вычислений показателей не за год, а другое количество времени, необходимо корректировать цифровые значения. Изменяйте данные исходников и количество дней в формуле.

Существует две формулы подсчета: выведение коэффициента и определение периода без приема платежей от клиентов. Оба варианта используют для определения эффективности работы компании и скорости получения выручки.

Пример расчёта

Примеры расчета

Компания «Альфа» предоставила данные оборотных активов за период 2015-2016, сумма выручки за период составляет 165 393 467 рублей, из которых 29 564 891 – за первый квартал, а 67 894 329 – за последний квартал года.

Средняя дебиторская задолженность = (29 564 891 + 67 894 329)/2 = 48 729 610

Формула вычисления эффективности на основе коэффициента:

RT = 165 393 467 / 48 729 610 = 3,394106

Формула вычисления количества дней, необходимых на сбор средств:

CR = 365/3,394106 = 107,53936 (дней)

Обратите внимание: при вычислении нельзя округлять коэффициент в большую сторону (десятичные цифры после запятой).

Что показывает коэффициент?

При помощи коэффициента определяют эффективность системы сбыта продукции. Динамика показателя показывает снижение неплатежеспособных клиентов или же, наоборот – увеличение числа благонадежных покупателей.

Результаты демонстрируют:

Отношения с клиентами

  • Взаимоотношения с клиентами
  • Налаженность системы сбыта
  • Налаженность системы сбора средств
  • Возможные огрехи в политике продаж компании
  • Преждевременный охват новых отраслей рынка и расширение
  • Нормальное значение коэффициента

Четких нормативов для всех типов организаций и предприятий не существует. Компании в разных отраслях с иными особенностями технологии производства и сбыта имеют разные показатели, которые показывают стабильную динамику развития.

Обратите внимание, чем выше показатель, тем скорее фирма получает долги от клиентов, соответственно, это указывает на эффективную организацию системы сбыта.

Рост коэффициента

Стабильное повышение коэффициента указывает на изменения в политике кредитования и взаимоотношения с клиентами. Чем он выше, тем меньшее количество дней требуется покупателям на оплату покупки, соответственно, увеличивается оборот и скорость получения доходов.

Снижение коэффициента

Снижение коэффициента – прямой показатель неотлаженной политики продаж компании, которая допускает реализацию продукции по кредитным линиям неплатежеспособным клиентам. Низкий результат становится сигналом к анализу и переосмыслению проблем сбыта товаров.

Чем ниже результат вычислений, тем выше потребность организации в увеличении оборотного капитала, который позволяет расширить объем сбыта продукции или услуг, а также мягче политика сбыта продукции.

Источник: http://PravoDeneg.net/buhuchet/oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti-formula.html

Период оборота дебиторской задолженности: применение и формула расчёта

Об оборачиваемости дебиторской задолженности

: 22 мая 2018

Организация не может работать без денег. Финансовые потоки компании — это, можно сказать, её кровеносная система. Поэтому очень важно следить за тем, чтобы они нигде не задерживались (кроме накопительных счетов, разумеется). В противном случае, как в ситуации с тромбами, возможны отрицательные последствия.

Понятие периода оборота и погашения дебиторской задолженности

Рассмотрим ситуацию с задержками оплаты продукции покупателями — наличием у предприятия дебиторской задолженности. С одной стороны, деньги в принципе имеются, но не участвуют в хозяйственной деятельности. С другой, совсем отказываться от преференций и льгот клиентам — неэффективно. Найти правильное решение поможет анализ периода оборота этой задолженности.

Формулы расчёта

Период оборота дебиторской задолженности, другими словами срок её погашения, показывает среднее время отсрочки платежей, предоставляемой продавцом или поставщиком покупателям, т. е., сколько времени продукция остаётся неоплаченной. Он рассчитывается путём деления количества дней в оцениваемом периоде на значение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применяется следующая формула:

Период оборота ДЗ = продолжительность периода/оборачиваемость ДЗ,

где «ДЗ» — дебиторская задолженность.

Оборачиваемость «дебиторки» характеризует скорость её возврата, то есть, как быстро компания получает деньги за отгруженные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Она (или в ряде источников — её коэффициент) равна отношению выручки от продаж к среднему за анализируемый период объёму «дебиторки».

Оборачиваемость ДЗ = В/((ДЗ на начало периода — ДЗ на конец периода)/2),

где «В» — выручка от реализации.

Коэффициент даёт понять, сколько раз за оцениваемый период предприятие получило оплату за проданные товары либо выполненные работы (оказанные услуги) в размере среднего объёма «дебиторки». В качестве оцениваемого периода может выступать месяц, квартал, год.

Источником информации для расчётов является бухгалтерский баланс (данные о дебиторской задолженности) и отчёт о прибылях и убытках или выручка.

В западной практике применяется другая методика:

  • используется не среднее значение дебиторской задолженности, а её сумма на конец периода;
  • из общей дебиторской задолженности для объективности анализа вычитается сомнительная.

Формула такова:

Оборачиваемость ДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 дней

Как составить отчёт по дебиторской задолженности — документ, фиксирующий положение с долгами дебиторов.
Порядок списания дебиторской задолженности вот тут. Здесь же находится информация о признаках просрочки и вариантах её подсчёта.

Оценка динамики

В финансовом анализе отсутствуют чёткие нормативные значения периода оборота и коэффициента дебиторской задолженности, так как они очень сильно зависят от отраслевых особенностей. Например, в судо- и самолётостроении и торговле продуктами питания их значения будут кардинально отличаться.

Внимание обращается на динамику этих показателей. Положительной тенденцией считается увеличение коэффициента и снижение периода оборота «дебиторки». Такая динамика говорит о быстрых сроках оплаты продукции. И наоборот, чем больше период оборота, тем выше вероятность невозврата дебиторской задолженности.

Вместе с тем жёсткий контроль возврата «дебиторки», непредоставление кредита покупателям может отпугнуть действующих и потенциальных клиентов. Слишком мягкая политика, напротив, может привести к ослаблению платёжной дисциплины и дефициту оборотных средств.

И тут многое зависит от цели организации и стадии вхождения на рынок.

Положительная тенденция — увеличение коэффициента и снижение периода оборота.

  1. Если предприятие не ставит целью получение повышенной дополнительной прибыли за счёт высокого роста объёма продаж и завоевания большей доли рынка, оно осуществляет жёсткую политику кредитования покупателей, то есть не допускает большой дебиторской задолженности. Это консервативный вариант кредитной политики.
  2. Предприятия, находящиеся на этапе стабильного развития, поддерживают средний уровень риска, т. е. неменяющийся усреднённый период погашения дебиторской задолженности. Это умеренный вариант кредитной политики.
  3. И, наконец, агрессивную политику кредитования покупателей применяют организации, стремящиеся завоевать большую долю рынка за счёт быстрого роста объёма продаж и привлечения максимального количества клиентов. Этот тип политики иногда называют льготным, так как покупателям при этом предоставляются большие льготы в сроках погашения задолженности.

Таким образом, рассмотрены основные моменты такой части кредитной политики предприятия, как оборачиваемость и период погашения дебиторской задолженности. Для более полного анализа и принятия взвешенных решений потребуется помощь финансистов и юристов, которые помогут оценить динамику и характер «дебиторки» и попытаться взыскать её сомнительную часть либо списать совсем просроченную.

Источник: https://dolgofa.com/debitorskaya-zadolzhennost/period-oborachivaemosti.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.