Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен – определим и рассчитаем его!

Индекс потребительских цен

План:

— Индекс потребительских цен (CPI)— Расчет Индекса потребительских цен— Влияние индексов потребительской цены на котировки валют— Общая или потребительская инфляция— Влияние индекса CPI на форекс торговлю— Слабые и сильные стороны индекса потребительских цен

— Заключение

ИПЦ (CPI) – индекс потребительских цен, отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, 3 месяца, год). Отражает изменение стоимости жизни в стране, являясь ранним индикатором потребительской инфляции, фиксируя изменения покупательной силы национальной валюты.

Рост индекса потребительских цен отражает тот факт, что типичная корзина товаров и услуг повысилась в цене по отношению к базовому периоду. Ускорение роста CPI говорит об усилении темпов роста потребительской инфляции, которое в условиях экономического роста часто является сигналом к ужесточению кредитно-денежной политики.

Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.

При этом Центробанк часто ориентируется не только на фактические показатели потребительской инфляции, но и на инфляционные ожидания.

Если ожидается ускорение темпов роста потребительских цен в будущем, работники могут начать требовать увеличения номинального дохода, чтобы повысить свою покупательную способность.

Это в свою очередь может заставить компании повышать отпускные цены, что, в конце концов, приведет к росту цен потребительских.

Вдобавок, если компании ожидают более высоких темпов потребительской инфляции в будущем, то они будут склонны повышать свои цены, веря, что от этого потребительский спрос не пострадает.

Рост темпов инфляции делает текущее потребление более привлекательным по сравнению со сбережением средств.

С одной стороны, монетарная политика Центробанка должна препятствовать высоким темпам потребительской инфляции, так как это является верным признаком перегрева экономики.

С другой – слишком низкие показатели индекса потребительских цен могут лишить домашние хозяйства стимула совершать покупки «сейчас», а компании совершать инвестиции в производство (Зачем инвестировать в то, что потом можно продать только с убытком для себя).

В свете этого, дефляция (падение цен относительно прошлогоднего уровня) представляет собой большую опасность для экономики, поэтому Центральные банки всеми силами стараются избежать этого, снижая процентные ставки или даже запуская процесс количественного ослабления.

Часто монетарный комитет при принятии решения опирается не на общий индекс, а на так называемый стержневой индекс потребительских цен (Core CPI). При расчете данного показателя обычно не включают изменения цен на продукты питания и энергию, подверженные резким скачкам как из-за изменений погоды и сезонных факторов, так и в силу цикличности развития экономики.

С одной стороны, стержневой индекс потребительской инфляции является более стабильным показателем, однако, с другой, исключенные компоненты составляют около четверти от общего объема и товаров, входящих в расчет CPI, и оказывают заметное влияние на остальные группы товаров.

Читайте статью о том,  зачем нужен Центовый счет Форекс.

Расчет Индекса потребительских цен

Расчет этого показателя происходит на основании потребительской корзины, в которую в той или иной стране включаются различные товары или услуги. В процессе подсчета сравнивается стоимость этой корзины на начало периода и на конец. В результате, можно получить картину о том, росли ли цены за тот или иной период или падали.

Рост цен определяется как инфляция. Что касается его падения, его называют дефляцией (обратный процесс инфляции).

Индекс потребительских цен, ИПЦ (Consumer price index, CPI) – это индекс цен, который рассчитывается для определенной группы товаров и услуг, определяющих состав потребительской корзины одного жителя страны и рассчитывающийся за определенный период времени.

Например, в США показатель индекса потребительских цен рассчитывается путем взятия за основу 265 товаров и услуг, взятых в 85 городах страны.

В России при расчете берется потребительская корзина, состав которой утвержден Федеральным законом № 44-ФЗ «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации».

В нее входят как продукты питания, непродовольственные товары, так и различного рода услуги.

Таким образом, индекс потребительских цен представляет из себя отношение всей потребительской корзины базового года, которая оценивается в ценах текущего года, к потребительской корзине за базовый год, которая оценивается в ценах базового года.

Индекс потребительских цен – это один из самых распространенных индексов цен, играющий важную роль в экономике, т.к. является базовой величиной служащей толчком для перерасчета заработной платы, социальных выплат и иных платежей, которые должны происходить регулярно и автоматически, например, каждый квартал, ежегодно или каждые полгода, организациями, нанимающими в свой штат работников.

Важная роль индекса потребительских цен, подразумевает необходимость создания в экономике единой методики подсчета данного показателя, которая в свое время отражала бы степень изменения уровня цен.

Рекомендую прочесть статью График цен форекс.

Также играет важную роль и сама методика расчета

При расчете индексов статистическая точность влечет за собой создание единой базы и поэтому индекс потребительских цен в стране опирается на единую базу, которая представляет собой объем производства базового года или единые доли товаров потребительской корзины. В результате ИПЦ не отражает влияние изменения цены на изменение доли потребления какого-либо товара.

Кроме этого, индекс цен не может оценить то, какую процентную величину в повышении цен занимает качественное улучшение товара как такового.

Итак, Индекс потребительских цен – это индикатор, помогающий измерить среднюю стоимость товаров и услуг за определенный временной промежуток. ИПЦ используется для расчета уровня инфляции. Фактически, его можно назвать «главным» по инфляции в том или ином государстве.

Влияние индексов потребительской цены на котировки валют

Влияние ИПЦ на рынок Форекс сложно переоценить. На самом деле, оно огромно. Данный макроэкономический индикатор можно отнести к основным. В моменты публикации, на рынке могут начаться достаточно существенные ценовые колебания. К тому же, ИПЦ является одним из основных индикаторов для фундаментального анализа, то есть, для работы со среднесрочными и долгосрочными трендами.

Если рассматривать ситуацию при прочих равных условиях, то между стоимостью валюты и инфляцией существует обратная зависимость. Рост цен приводит к обесцениванию валюты и наоборот, падение цен приводит к росту стоимости валюты. Здесь, в целом, все логично. С ростом цен для покупки тех или иных товаров и услуг, придется тратить больше денег. Если же цены падают, то тратится меньше денег.

Тем не менее, для трейдеров Форекс необходимо учитывать еще один важный фактор – это вмешательство центральных банков. Когда инфляция находится вблизи своих целевых уровней, центральный банк не будет вмешиваться в ситуацию, если не ожидается резких колебаний ИПЦ.

Но если инфляция отходит от таргетов или изменяется в неблагоприятном для экономики страны направлении, центральный банк будет вмешиваться в ситуацию. Основными инструментами в данном случае считаются процентные ставки и модная сегодня программа покупки активов.

Каким образом центральный банк может обуздать инфляцию? В первую очередь, посредством роста процентных ставок. И здесь начинается первое расхождение с основной теорией об обратной зависимости стоимости валюты и инфляции.

Как будет реагировать рынок на рост процентных ставок? Конечно же, ростом валюты. Она будет пользоваться спросом, так как рост ставок, это, в том числе и более выгодное вложение на депозиты.

Во многих ситуациях, рынок начинает заранее отыгрывать рост ставок (при росте инфляции) и тем самым процесс приобретает прямую, а не обратную зависимость.

Узнайте что связывает цены на энергоносители с рынком Форекс.

Общая или потребительская инфляция

Общая или потребительская инфляция или, другими словами, индекс потребительских цен CPI, – это средневзвешенное изменение цены товаров и услуг, исключая цены на электроэнергию. Эти цены исключаются по причине своей сезонной зависимости от размера потребления и цен.

Товары, стоимость которых учитывается при расчете CPI, взвешиваются в соответствии с их экономической значимостью. В общей сложности в этот перечень включено более двухсот категорий услуг и товаров. Все категории данных продуктов разделены на 8 основных групп:

• Eда и напитки.• Жилищные расходы.• Одежда.• Стоимость проезда.• Медицинское обеспечение.• Отдых, восстановление.• Образование.

• Коммуникации.

Влияние индекса CPI на форекс торговлю

Изменения в ценах потребительских товаров – это, наверное, самая точная мера инфляционных тенденций в экономике. Более того, возрастающий тренд в CPI говорит о том, что экономика страны переживает инфляцию или снижение покупной способности валюты.

Так как функцией государственного резерва является удержание инфляции в рамках, центральный банк может принять решение о поднятии процентных ставок, чтобы контролировать валюту.

И, как результат, стоимость национальной валюты растет при умеренном росте фундаментального индекса CPI.

Так же валюта может ослабеть в гиперинфляционной среде, в которой инфляция стремительно растет и выходит из-под контроля.

Снижение процентных ставок в дефляционной экономической среде подтверждается снижающимся показателем CPI. Следовательно, падающий показатель индекса цен CPI в общем причинит вред обменной ставке валюты.

Слабые и сильные стороны индекса потребительских цен

Как и у всех индексов и индикаторов, которые используются при анализе данных рынка Форекс, у фундаментального индекса потребительских цен CPI есть свои слабые и сильные стороны.

К сильным сторонам этого индекса можно отнести:

— возможность предвидеть будущие колебания валютных ставок;— CPI подлежит серьёзному наблюдению и анализу в медиа-источниках;

— служит надежной базой для анализа региональных данных, а так же данных отраслей.

Слабые стороны индекса CPI включают:

— этот индекс волатильный от месяца к месяцу;— у фиксированного CPI есть определенные ограничения, которые могут исказить результаты;

— исключение данных касательно цен на электроэнергию хорошо только в долгосрочном периоде, но всё же их необходимо учитывать при расчете инфляции.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) имеет большое влияние на форекс-трейдинга. Являясь важным экономическим индикатором, ИПЦ влияет не только на Форекс, но и на процентные ставки и цены на фондовом рынке и рынке облигаций. Индекс потребительских цен также используется для корректировки механизмов потоков наличных, таких, как пенсии, медицинские страховки и доходы.

В результате многие трейдеры и инвесторы осознают, что ИПЦ оказывает влияние на их стратегии тем или иным образом. Индекс потребительских цен сравнивает стоимость потребительской корзины домохозяйств и такой же потребительской корзины за предыдущий период.

Индекс потребительских цен — важный индикатор инфляции в любой экономике. Трейдеры должны отслеживать ИПЦ.

Как только инвесторы начинают чувствовать приближение инфляции, они обязаны изменить свои инвестиционные стратегии и искать альтернативные пути инвестирования своего капитала.

Инвестор, получающий около 20% дивидендов с инвестиций, может потерять инвестиции, когда инфляционная корректировка валюты равна 20% или болееe.

Правительства также внимательно следят за ИПЦ. Есть несколько мер, которые может предпринять Центральный Банк или Федеральный резерв, чтобы индекс потребительских цен оставался на приемлемом уровне.

ИПЦ также используется для корректировки выплат льготникам, военным пенсионерам и госслужащим. ИПЦ также ориентиром при корректировке структуры налога на прибыль для предотвращения повышения налогов, грозящего инфляцией.

Все эти действия имеют прямое влияние на рынок обмена иностранной валюты.

ИПЦ также может поддаваться влиянию повышения цен на конкретную валюту. Например, рост цен на нефть может повлиять на транспорт, питание, товары и услуги и розничные продажи и, в результате, растянет бюджет среднего класса. В этом случае, существенное повышение цены на один товар может спровоцировать эффект домино, который отразится на стратегиях инвесторов и трейдеров всего рынка Форекс.

Также читайте статью Бабочка Гартли.

Заключение

Трейдерам, которые в своей торговой стратегии опираются на фундаментальный анализ, необходимо знать Индекс потребительских цен. Так как он является одним из самых важных индикаторов при волатильности рынка Форекс.

Как правило, CPI ежемесячно публикуется и имеет огромное влияние на валютные курсы. Причина такого влияния в том, что он позволяет определить точное направление государственной монетарной политики, а также состояние потребительского спроса.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

:

Источник: http://blog-forex.org/indeks-potrebitelskikh-cen-opredel.html

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в России и США

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ)— очень значимый для экономики показатель, характеризующийся динамикой цены на ряд потребительских услуг и товаров.

В каждой стране методика расчёта и составляющие потребительской корзины различны, может варьироваться и название.

В США в ходу обозначение CPI (Consumer Price Index), но в любой стране он служит показателем реальной, а не номинальной инфляции.

Объективность индекса ИПЦ обусловлена тем, что каждый из товаров — продукты питания, предметы первой необходимости или услуги — является эффектом экономической деятельности страны или её импортирующего потенциала. Поскольку зарплата всегда отстаёт от уровня инфляции, изменение стоимости потребительской корзины показывает фактическое снижение покупательской способности.

Индекс потребительских цен в России

Индекс потребительских цен в России рассчитывает Федеральная служба государственной статистики РФ. В качестве базиса принимается аналогичный период прошлого года, шагом выступает один процент, еще приводятся данные общей инфляции. Называясь также индексом Ласпейреса (в честь экономиста), ИПЦ применим на протяжении малого промежутка времени.

Американцы, приводя свой ИПЦ, внедрённый экономистом Пааше, не учитывают уровень дохода (что есть у метода Ласпейсера).

Из-за этого удорожание одного продукта на 20% (даже при увеличении зарплаты на 30%), показывает неактуальный уровень инфляции, и не может считаться объективным. Также он не отражает изменения корзины в долгосрочной перспективе и не учитывает появления новых товаров и услуг.

С целью объективно исчисления индекса потребительских цен применяется индекс Фишера, представляющего собой сумму исчислений по Ласпейсеру и Пааше, делённую на два.

За счёт совмещения цен удаётся вывести стоимость корзины в среднесрочной перспективе (учитывая затраты на хлеб и появившуюся 15 лет назад мобильную связь), но в краткосрочной перспективе метод Фишера неудобен.

Полезные статьи:

Индекс потребительских цен

Преимущества индекса потребительских цен ИПЦ:

  • точно отражает фактическое удорожание потребительской корзины;
  • опирается на показатели прошлого месяца и года;
  • учитывает как продукты питания, так и услуги;
  • имеет несколько различных несхожих методов;
  • может отражать или не отражать роль зарплаты;

Что ещё нужно знать об индексе ИПЦ

Да, Индекс потребительских цен является основным инструментом исчисления инфляции в США, и основополагающим в России и ряде других стран, но его использование может показывать картину, не соответствующую действительности. Как было сказано выше, метод удобен лишь для краткосрочной перспективы и одного и того же набора корзины. Появление даже одного товара и исчезновение другого способно изменить базис.

  • В России в качестве точки отсчета ИПЦ принимается предыдущий месяц и предыдущий год, в Америке средневзвешенная стоимость корзины в 1982-1984 годах. В условиях стабильности каждое исчисление показывает изменения в доли процента, но в случае кризиса прибавка составит уже десятки пунктов. Даже при многократном индексировании зарплат индекс будет показывать неадекватную инфляцию.

Есть ещё один момент, это удельная стоимость товара или услуги в рамках макроэкономической ситуации. При высокой безработице (и малом количестве трудящихся), стоимость среднестатистической булки хлеба будет выше, даже если рыночная цена одинакова.

За рубежом влияние безработицы на Индекс потребительских цен учитывается, в России — нет.

Зависимости индекса потребительских цен ИПЦ:

  • неактуален при изменении состава корзины;
  • несопоставим с показателями 10-летней давности;
  • не отражает ситуацию в экономике и влияние импорта;
  • малоприменим при кризисных явлениях;
  • существует сразу 3 способа со своими плюсами и минусами;

Интересные факты об индексе ИПЦ

Индекс официально введён в действие в 1962 году, сегодня его применение регламентируется нормативами ООН, МБРР и МВФ.

Разговорам о необходимости средневзвешенного показателя уровня жизни намного больше, первое заседание по вопросу прошло в 1925 году на Международной конференции статистиков труда.

Если вести речь о самой идее исчисления, то она была предложена Джоном Лоу в 1823 году.

ИПЦ

Несмотря на это единого подхода к структуре потребительской корзины, нет. В РФ она высчитывается по 156 показателям, в Штатах по 300, в Великобритании по 350, в ФРГ по 457. За океаном помимо ИПЦ также применяется PPI — индекс промышленного производства, опирающийся на объёмы выпуска продукции без учёта импорта. Он, как говорилось выше, играет роль в ИПЦ.

Трейдеры следят за показателем Индекса потребительских цен (IPC, PCI) для понимания общей экономической ситуации — изменения цен на аренду, энергоносители, продукты питания, товары общего потребления, услуги.

Заключение

Будучи макроэкономическим показателем, Индекс потребительских цен, наряду с PPI и уровнем безработицы (в США), показывает уровень наступившей инфляции. Грамотный трейдер должен постоянно отслеживать эти показатели для принятия решений в будущем.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/indeks-potrebitelskix-cen.html

Индекс потребительских цен — CPI: Consumer Price Index

Индекс потребительских цен

Каждый житель любой страны не раз слышал о таком явлении, как инфляция. Кроме того, все ежедневно сталкиваются с ней, когда покупают какие-либо товары или услуги. Если потребительские цены из месяца в месяц растут, а зарплата несколько лет не меняется, то со временем это особенно чувствуется, так как вместе с обесцениванием наших денег падает и уровень жизни.

Индекс потребительских цен – это основной показатель, с помощью которого отслеживается инфляция в стране. Считается он следующим образом: стоимость потребительской корзины в текущих ценах делится на стоимость той же корзины в ценах базового периода, и умножается на сто.

Методы изучения индекса потребительских цен

Иногда расчет индекса потребительских цен разделяют по различным критериям для более точного понимания текущей инфляции:

  1. По каждой категории товаров в отдельности, потому что стоимость товаров из разных категорий изменяются по-своему – одни могут дорожать, а другие в то же время дешеветь. Общий же CPI дает только обобщенные данные.
  2. Отдельно по товарам и услугам. Обычно на товары цена растет значительно быстрее, чем на услуги.
  3. Исключают из расчетов продукты питания, энергоносители и другие группы товаров, на которые приходится основной рост по причине сезонности или других факторов. Некоторые специалисты считают такой расчет несправедливым, но, тем не менее, им пользуются достаточно часто. Такой расчет CPI называется чистым (или стержневым) индексом потребительских цен.

Consumer Price Index может публиковаться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

При ежемесячных публикациях в качестве базовой цены берутся цены за прошлый декабрь, за предыдущий перед текущим месяц, а также такой же месяц в прошлом году.

Такое рассмотрение CPI может дать более разностороннее представление о том, что происходит с инфляцией. Отчет в экономическом календаре выходит от Бюро Статистики Труда в США.

Кому нужен индекс потребительских цен

Так как политикой каждого государства заранее установлен процент инфляции на следующий год, Центральный Банк государства отслеживает любые изменения индекса, чтобы в случае чего не затянуть с реакцией и постараться удержать инфляцию на необходимом уровне. Главный инструмент, который используют Центробанки, это ключевая процентная ставка. При возрастающем CPI они ее повышают для сдерживания роста, а при снижении ключевую процентную ставку также снижают.

Также индекс потребительских цен является лучшим инструментом государственных структур для изучения изменений стоимости жизни. Поэтому данный показатель является отправной точкой для перерасчета зарплат, пенсий, пособий и других выплат, предназначенных для обеспечения проживания в стране.

Кроме того, за изменениями Consumer Price Index внимательно наблюдают люди, заработок которых зависит от курсов валют. Повышение индекса говорит им о том, что валюта государства, опубликовавшего свой индекс, будет дорожать. Но тут тоже есть нюансы. Например, если показатель вдруг неожиданно резко повышается, то это может сыграть и в обратную сторону из-за недоверия инвесторов.

Инфляционные ожидания

Кроме самой инфляции, также важны инфляционные прогнозы и ожидания. Если население ожидает сильную инфляцию, то это может усилить ее еще больше. Происходит это по следующим причинам:

  1. работники в ожидании сильной инфляции начнут требовать повышения зарплаты, из-за чего работодатели будут вынуждены повысить цены на продукцию;
  2. компании сами по себе начинают повышать цены, так как при сильном росте инфляции это не должно отразиться на спросе;
  3. население начинает совершать крупные покупки, так как ждут, что потребительские цены скоро вырастут. Из-за этого станут повышаться цены, а инфляция будет расти еще большими темпами.

Но слишком низкая инфляция, а также ее ожидания, тоже несут опасность для экономики, так как в этом случае:

  1. население перестанет совершать покупки, так как их можно купить потом по той же цене;
  2. компании не будут вкладывать деньги в развитие своих производств, потому что цена на продукцию расти не будет.

Кроме того, если индекс потребительских цен меньше ста (дефляция), это значит, что стоимость товаров идет вниз. Для борьбы с дефляцией у Центробанка практически нет никаких средств. Ведь у снижения ключевой процентной ставки есть предел.

По этим причинам Центробанки дают те прогнозы, которые соответствуют интересам и политике страны в целом.

Критика индекса потребительских цен

Многие специалисты критикуют индекс потребительских цен за его неточность по следующим причинам:

  1. Время от времени на рынке появляются новые товары, которые оказываются, тоже нужны потребителям. Если состав корзины не менять несколько лет, то она не отразит реальные условия жизни, а следовательно исказит и уровень инфляции. Если же новый товар или услугу добавить в корзину, то сравнение ее стоимости со стоимостью старой корзины без учета этого товара, также не покажет настоящий уровень инфляции.
  2. Consumer Price Index не учитывает изменение стоимости сырья для производства конечных продуктов. В CPI входят только конечные продукты, которые и покупает потребитель.

Вообще, индекс потребительских цен – один из самых точных показателей для изучения инфляции и он показывает значения, максимально приближенные к реальному уровню инфляции в стране.

Источник: http://binaryoptionsfull.com/indeks-potrebitelskix-cen

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть