Дефолт

Содержание

Дефолт: что это такое простыми словами, его виды, причины и последствия

Дефолт

Многим россиянам слово «дефолт» знакомо не понаслышке. Кризис 1998 года, увенчавшийся объявлением дефолта, на практике показал, что такое неспособность государства погашать свои обязательства.

Дефолт (от англ.

default – невыполнение обязательств) – неспособность к выполнению или нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, в том числе невозможность оплаты процентов, основной части долга и выполнения прочих условий договора займа. Данному явлению подвержены как отдельные предприятия, так и целые государства. В общем плане дефолт – отказ от уплаты любых долгов.

Виды дефолта

Выделяют два вида дефолта – простой и технический.

Первый вид – простой  (также называют банкротством).

Простой дефолт напрямую связан с официально признанной неспособностью должника исполнять обязательства перед кредиторами по причине отсутствия денег.

В таком случае для компаний назначается команда временных «кризисных» управляющих, которые планируют дальнейшие шаги, например, порядок продажи активов.

В случае простого дефолта, объявленного отдельной страной, проблема решается на глобальном уровне с участием других государств и международных организаций, например, МВФ (Мировой Валютный Фонд).

Простой дефолт может быть суверенным или перекрестным. В случае суверенного дефолта страна не может выполнить свои обязательства как по внешним, так и по внутренним задолженностям. Суть перекрестного дефолта в том, что дефолт по одной операции распространяется и на другие долговые обязательства.

Второй вид  – технический дефолт ( также называют временным).

Для него характерна ситуация с возникновением технических ошибок, например, предприятие подало не весь комплект документов, произошел сбой в платежной системе, заемщик отказался платить проценты. Любое нарушение пунктов договора или техническая оплошность при физической возможности выполнять обязательства перед кредиторами является техническим дефолтом.

Обычно его последствия достаточно быстро нивелируются. В случае продолжительного периода неоплаты кредитор может обратиться к существующему законодательству, выяснить причины дефолта и вытребовать выполнение обязательств.

Причины дефолта

К основным причинам дефолта можно отнести следующие:

  • несбалансированность бюджета компании или государства;
  • снижение доходов;
  • общий кризис в экономике;
  • смена политического режима;
  • непредвиденные обстоятельства.

Несбалансированность бюджета и снижение доходов возникают из-за завышенных ожиданий по доходам или резко возросших расходов. В случае государства доходы бюджета могут быть неполными по причине неуплаты налогов физическими и юридическими лицами или при падении цен на экспортируемое сырье и продукцию.

Компании недополучают прибыль из-за возросшей конкуренции, снижения спроса.

Разбалансированность бюджета может наступить вследствие просроченной дебиторской задолженности (задолженности покупателя), несистемных поставок сырья и изменения валютного курса (если предприятия занимается внешнеэкономической деятельностью).

Национальный или глобальный экономический кризис порождает спад производства, снижение реальных доходов населения (доходов с учетом инфляции) и отток капитала, что усугубляет положение как отдельных компаний, так и государства в целом.

Смена политического режима можно повлечь за собой отказ от выполнения обязательств, которые остались от прошлой власти. Такой подход ввергает государство в практически полную политическую изоляцию. Обрыв внешнеэкономических связей негативно сказывается на национальной экономике, что может привести к дефолту и по внутренним обязательствам.

Последствия дефолта

Последствия технического дефолта для отдельной компании выражаются в снижении доверия и частичной потере репутации предприятия, наличие более жестких рамок и превентивных мер в последующих договорах.

Простой дефолт обрекает компанию на исчезновение или крайне сильную реорганизацию. В США каждое третье предприятие, признанное банкротом, выживает. Часто компании используют простой дефолт как единственный законный выход из критической ситуации.

В России вследствие особенностей законодательства после процедуры банкротства вновь входят в строй единичные предприятия. Дефолт отдельной компании мало влияет на деятельность отрасли и экономики.

Последствия дефолта целого государства более значительны. После дефолта национальной экономики неизбежно вырастает внешний долг – стране нужны деньги на покрытие расходов.

Внутренний долг также растет – это выражается в задержке заработной платы, особенно в бюджетной сфере (учителя, врачи).

Расходы на заработную плату военным и полиции не сокращаются – государству нужны силы для обеспечения внутренней и внешней безопасности.

Растет социальная напряженность – люди не знают, чего еще ожидать от действительности, недовольство растущими ценами и задержками заработной платы выливаются в стихийные митинги и собрания. Уровень жизни неуклонно снижается. Власть теряет доверие населения.

Происходит неизбежный обвал национальной валюты по отношению другим – девальвация. Дефолт сопровождается гиперинфляцией – катастрофическим обесцениванием денег. Далее падает финансовый рынок из-за колебания курса и падения стоимости акций крупных компаний.

Часто правительство страны идет на процедуры деноминации – уменьшения номинала валюты без изменения ее стоимости (раньше было 100 000 рублей — после деноминации 100 рублей). Деноминация позволяет стабилизировать курс национальной валюты и снизить влияния инфляции.

Примеры

В новейшей истории запечатлено два ярких примера дефолта национального масштаба.

17 августа 1998 года в Российской Федерации произошел суверенный дефолт, сопровождавшийся девальвацией рубля – падением курса по отношению к «твердым» валютам, например, доллару США.

За несколько месяцев курса рубля по отношению к доллару США «упал» с 6 до 24 рублей. Дефолт был вызван резким снижением цен на нефть и дефицитным бюджетом.

К причинам можно отнести и смену правительства – тогда премьер-министром был назначен Сергей Кириенко, который впоследствии объявил дефолт по внешним долгам.

Прекратились выплаты по государственным ценным бумагам, приостановлены заработные платы бюджетникам – начал расти внутренний долг.

По итогам периода был выявлен существенный отток капитала и снижение ВВП (валового внутреннего продукта).

Признаки перекрестного дефолта были отмечены 2 августа 2011 в США. Тогда решением проблемы стало ание Сената в пользу увеличении критической суммы внешнего долга государства еще на 2,1 трлн долларов до величины в 16,1 трлн долларов.

: дефолт в России в 1998 году

(24 голос., 4,80 из 5)

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/terminy/chto-takoe-defolt.html

Что такое дефолт: причины возникновения, последствия, плюсы и минусы

Дефолт

О дефолте в свое время говорилось так много, что границы этого понятия размылись и сместились. Общественным сознанием дефолт воспринимался как нечто страшное.

В этой статье мы постараемся объяснить, чем чреват дефолт для экономической системы того или иного государства, что он сулит гражданам и есть ли от него какая-то польза, а если есть – то как ее извлечь.

Причины возникновения дефолта и как от него уберечься

Как вам известно, многие страны взаимодействуют друг с другом. Характер этих взаимодействий может быть различным. В частности, одни страны кредитуют другие деньгами. Предполагается, что кредитор по истечении определенного срока получит свои деньги обратно. Но увы! – иногда у заемщика к этому моменту не находится требуемой суммы.

И тогда в государстве, которое не может расплатиться, происходит дефолт. Национальная валюта дешевеет, цены растут, наука и промышленность приходят в упадок… Отрицательные явления в экономике страны – не что иное, как побочные эффекты финансового краха.

Иногда они оказываются следствием политических решений руководства страны, пытающейся выбраться из долговой ямы.

Бывает, что государство не может расплатиться даже с собственными гражданами, у которых оно некогда занимало деньги. Тогда говорят о внутреннем дефолте. Если же страна не может рассчитаться, например, с более состоятельными соседями – имеет место внешний дефолт.

Дефолт не всегда принимает такие глобальные масштабы. Случаются и личные, и корпоративные дефолты (в последнем случае бедствие терпит отдельно взятое предприятие). Но все-таки сейчас мы будем говорить о государственном дефолте и его возможных последствиях.

Понятие «дефолт» существует только в экономике. Природа этого явления не является сугубо отрицательной. Дефолт может принести гражданам потерпевшего государства кое-какие выгоды. Но о них – чуть позже.

Минусы дефолта

Дефолта боятся все. Действительно, и обывателям, и руководству страны есть чего опасаться. Дефолт влечет ряд отрицательных последствий для государственной экономики.

  1. 1.Снижается имидж государства. Страна, которая не может выплатить кредит, утрачивает свои политические позиции на международной арене. Страдает ее финансовый рейтинг. Ей перестают доверять соседи. Дело в том, что в основе современных экономических отношений любого уровня лежит взаимное доверие – и, как следствие, готовность предоставить нуждающемуся некоторую сумму денег. Каждый заёмщик преследует свои цели. Одному надо «подлатать» бюджет и успокоить недовольных граждан. Другой намерен вложить полученные деньги в развитие экономики. В общем, к займам прибегают практически все участники международных отношений. Но выдача кредитов – дело добровольное. И если руководство государства не может вернуть долг своему кредитору, никто не захочет давать ему «второй шанс». В конце концов, лидеры стран редко руководствуются альтруистическими побуждениями.

    Тем не менее, принципы кредитования на самым высоком уровне несколько отличаются от принципов кредитования потребительского. Так что «проштрафившемуся» государству все-таки дадут взаймы. Но условия будут более строгими: кредитор захочет обезопасить себя от возможности невозврата денег, и примет во внимание все риски.

  2. 2.Национальная валюта обесценивается. Деньги – универсальное платежное средство. Они могут быть превращены во всё и вся, и власть их практически безгранична. До тех пор, пока не происходит дефолт. Когда государство запутывается в своих долгах и утрачивает уважение, экономика его становится нестабильной. Как следствие, ценность местной валюты снижается, причем зачастую резко. Разве могут быть ценными деньги, выпущенные разорившимся государством? Тут имеет смысл напомнить читателям, в чем заключается суть денег. Деньги – это максимально ликвидный товар. Деньги успешно используются как средство расчета, если с экономикой государства все в порядке. Если у него есть золотовалютные резервы, развитое производство и природные ресурсы, местная валюта имеет вес. Улучшение экономического состояния страны, ее всестороннее развитие способствуют стабильному росту курса. Но как только у государства заканчиваются деньги, и оно объявляет о том, что не может выплатить кредит, национальная валюта становится дешевой. По сути, деньги (банкноты) – это обязательства государства, а государство в условиях дефолта уже никому ничего не гарантирует и обязательств не выполняет. Чем чревато такое обесценивание денег? Как известно, для обеспечения нормального существования граждан государство либо применяет свои собственные ресурсы, либо приобретает зарубежную продукцию. И вот курс местной валюты падает – предположим, в четыре раза. И если в лучшие времена на 1 денежную единицу можно было приобрести 20 единиц товара, то сейчас – всего 5. Конечно, без некоторых иностранных товаров (одежды, техники) можно обойтись. Однако, если страна вынуждена импортировать продукты питания, над ее жителями нависает угроза голода.

    Дефолт приводит к падению реальных доходов граждан. И чем сильнее государство зависит от импорта, тем ощутимее это падение.

  3. 3.Замедляется, а затем и останавливается местное производство. В наше время ни одно государство не существует «в вакууме», то есть не обеспечивает само себя. Контакты с внешним миром неизбежны. И в случае дефолта все эти контакты оказываются очень дорогими. Что касается деятельности предприятий, то международные соглашения, касающиеся поставок сырья, товаров, комплектующих, действуют в течение нескольких лет. Оплата поставок осуществляется в одной из мировых валют. И если курс местной, как уже было сказано, падает, то предприятия начинают работать себе в убыток. Так не может продолжаться долго: сотрудники этих предприятий уходят на поиски других источников дохода, производительность заводов и фабрик снижается, и в конечном итоге они закрываются.
  4. 4.Дефолт наносит удар по национальной банковской системе. Положение банков напрямую зависит от экономического положения государства, в котором они находятся. После того, как случается дефолт, зарубежные игроки оставляют рынок, и деятельность банков становится убыточной. Они больше не могут рассчитывать на финансовую поддержку «извне». Кроме того, граждане в срочном порядке забирают свои вклады. И наконец, банковские накопления, которые хранятся в национальной валюте, начинают дешеветь. Банки перестают предоставлять услуги: не выдают кредитов, не открывают счетов. Банкам нужно как-то выживать, и они «опускаются» до заморозки счетов компаний юридических и физических лиц. О каком-либо обороте в этой ситуации говорить не приходится. Он практически прекращается.
  5. 5.Возникает политическая нестабильность. Неудивительно, что другие участники международных отношений перестают доверять правительству, допустившему дефолт, и отказываются сотрудничать с ним. Да и сами граждане обвиняют своих лидеров во всех грехах. Положение руководства страны становится зыбким. Оно должно вовремя найти решение проблемы и попытаться воплотить его в жизнь, иначе неизбежны протестные акции и даже попытки смены власти. В особо тяжелых случаях дефолт может стать причиной гражданской войны.

Плюсы дефолта

Казалось бы, неплатежеспособность государства приводит исключительно к недовольству граждан и проблемам бизнеса. Однако все не так однозначно. В некотором смысле дефолт даже полезен.

  1. 1.Государство освобождается от выплат по кредитам. Зачастую страна оказывается ввергнута в хаос из-за того, что ее лидеры переоценили свои возможности. Правительство берет займы, а потом не знает, как их вернуть. Деньги на выплату тела кредита и процентов по нему берутся из федерального бюджета. Из-за этого отдельные сферы испытывают недостаток финансирования. Но когда случается дефолт, государство объявляет о своем банкротстве и прекращает выплачивать долги. В результате у него появляются свободные деньги (те, которые предназначались для погашения кредитов), и их можно направить на поддержку тех сфер, которым раньше почти ничего не доставалось. Появляется шанс отчасти исправить экономическую ситуацию, сложившуюся в стране. А уж потом – возобновить выплату кредитов.
  2. 2.Дефолт подстегивает рост конкуренции. Так как объем импорта в этот период снижается, бизнесу приходится задействовать ранее скрытые или неиспользуемые возможности собственной страны. Происходит возрождение тех отраслей промышленности, которые раньше были неконкурентоспособны (опять же, из-за импорта). Компаниям приходится приложить все свои силы, чтобы выжить. Это удается только самым сильным, опытным, востребованным. В экономике не остается ничего лишнего. Это самый настоящий естественный отбор!
  3. 3.Дефолт способствует необходимой перестройке государственной экономики. Уже было сказано, что все компании оказываются в изоляции. Ограничиваются поставки из-за рубежа, сокращаются рынки сбыта. Предприятиям приходится переориентироваться на внутренние ресурсы и внутренние рынки. Пока дефолт не наступит, осуществить такую глобальную экономическую реформу практически нереально: у предпринимателей просто отсутствует мотивация к пересмотру своих возможностей и потребностей. Дефолт обеспечивает появление этой мотивации.
  4. 4.«Фирмы-фальшивки» уходят в небытие. Дефолт – это переломный момент. Многим игрокам приходится покинуть рынок. Но те сферы бизнеса, от которых зависит существование государства, получают возможность развиваться. Явления «дутой экономики» со временем сходят на нет, так как фирмы-фальшивки не могут работать в таких сложных условиях. При дефолте бизнес, образно выражаясь, показывает свое истинное лицо. И организации, которые раньше наживались на раскачивании рынка и подрывали экономику, исчезают сами собой.
  5. 5.Парадоксально, но факт – государство может частично ликвидировать внешние долги. Когда заемщик сообщает о дефолте, кредитор обнаруживает, что выбор у него невелик – либо на долгие годы расстаться с мыслью о возвращении своих денег, либо попытаться заставить должника вернуть хоть немного. В некоторых случаях сумма кредита, которую заемщику предстоит выплатить, не идет ни в какое сравнение с суммой процентов. Тогда у государства, потерпевшего крах, есть выход: попросить кредитора о списании процентов или уменьшении суммы долга. И кредитору, который боится потерять все, приходится согласиться на это. Но если бы не дефолт, заемщик и кредитор вряд ли начали переговоры и предприняли попытки найти решение своих проблем.

Какие выводы можно сделать из всего вышеперечисленного? Да, неуплата долгов не доводит до добра. Правительство нищего государства теряет уважение коллег и собственного народа; страна оказывается в изоляции. Банковская система страдает, обороты сокращаются, производство останавливается.

Но в то же время дефолт – это повод задуматься о возможности использования внутренних ресурсов, переориентации экономики. «Кто был никем, тот станет всем» – это о дефолте. Все ненужное устраняется. Все ценное – становится еще более ценным.

Источник: http://www.temabiz.com/terminy/chto-takoe-defolt.html

Что такое дефолт

Дефолт

С английского языка термин «дефолт» (default) по обыкновению переводится как «невыполнение обязательств». Речь идет, разумеется, об обязательствах денежных: неоплаченный заем, проценты по основной сумме долга или выплаты по ценным бумагам.

«Нагрянуть» дефолт может к кому угодно: к физическому лицу, в компанию или даже государство. Достаточно, чтобы выполнялось два критерия: лицо имело долг и было неспособно его погасить.

Подобная ситуация может привести к различным последствиям.

Так, если лицо не имеет возможности рассчитаться по своим долгам, но в будущем у него такая возможность может появиться — речь идет о техническом дефолте.

В ином же случае дефолт приводит к банкротству должника. Процедура банкротства организации проходит под пристальным вниманием назначенного конкурсного управляющего и суда, который выносит решение о судьбе компании.

Сложнее, когда дефолт объявляет государство, ведь в этом случае задолженность может носить международный характер.

Речь в данном контексте идет о суверенном дефолте. Стоимость валюты страны-должника резко уменьшается, и государство уже не может рассчитаться со своими долгами: ни по внутренним, ни по внешним займам.

Вы обращали внимания на рейтинги S&P или Fitch, которые дают банкам, организациям и даже целым странам? Так вот, AAA+ — означает минимальный риск дефолта, а D — высокий.

Соберетесь открывать вклад с капитализацией процентов или обычный, проверьте сначала рейтинг выбранного банка.

И даже если вы просто хотите взять кредит, то к выбору банка нужно подходить осознано, поможет вам эта статья. Но помните, хороший кредитный рейтинг — это просто оценка агентств. У многих еще свежи воспоминания о дефолте и последовавшем банкротстве Fanniе Mae и Freddy Mac, имевших наивысший рейтинг надежности.

Причины и последствия суверенного дефолта

Считается, что главные причины невыполнения долговых обязательств любого года в нашей стране меняются. Что же это может быть?

  1. Проблемы, связанные с облигациями и невозможностью погасить долги по ним (например, отечественный дефолт 1998 года).

  2. Наступление дефолта конкретной компании, оказывающей немалое влияние на всю страну (например, потенциальный дефолт Газпрома или иной крупной компании).

  3. Наступление дефолта в другой стране, которая оказывает то или иное влияние на экономику России (например, дефолт США).

Последствия дефолта государства носят всеобъемлющий характер. Полностью меняется экономический уклад страны: могут увеличиться размеры налоговых ставок, установиться иная система распределения финансирования, увеличиться сумма государственного долга.

В конечном счете стране приходится чем-то жертвовать, например, передавать часть территории или культурно-исторические ценности. В противном случае страна рискует существенно утратить авторитет в глазах дружественных государств.

Будет ли дефолт в России?

С периодичностью раз в полгода, кто-то обязательно объявляет о скорейшем наступлении дефолта в России. Причины, по которым он может наступить, называют различные, однако все их можно свести к двум конкретным позициям.

Во-первых, стремительное уменьшение доходов страны. Несмотря на все активно принимаемые меры, пока преодолеть этот барьер не удается: расходы России остаются больше, чем доходы. И с каждым годом этот разрыв увеличивается.

Во-вторых, ежегодное увеличение государственного долга (уже в 2012 году более он составлял триллиона рублей. В то же время растут долги отдельных регионов – большая часть субъектов федерации уже не способны самостоятельно, за счет средств бюджета региона, покрывать расходы на зарплату).

Те, кто кричит о надвигающихся финансовых потрясениях, рассматривают только лишь «темную сторону», забывая про увеличение ВВП и золотовалютном фонде страны.

В то же время эксперты отмечают, что скорость роста цен на нефть может приостановиться и это сильнее всего ударит по экономике государства.

До тех пор, пока этого не случится, опасаться нового дефолта, подобного тому, что был в стране в 1998-ом году, не стоит.

Так же часто появляются слухи о возможном дефолте рубля. Под термином «дефолт рубля» имеется в виду возможная девальвация национальной валюты.

Девальвация рубля — это снижение покупательской способности к иностранным валютам, а когда мы говорим про общее снижение покупательской способности на национальном рынке — это уже инфляция.

Чтобы с наименьшими потерями пережить девальвацию или инфляцию, изучите вопрос куда лучше вложить деньги. И инвестировать лучше в разные инструменты. Подробнее про диверсификацию с целью уменьшения рисков читайте в этой статье.

Избежать дефолта физического лица как заемщика поможет планирование семейного бюджета — http://predp.com/fin/pers/planirovanie-domashnego-byudzheta.html. Если не брать долги, которые не сможете отдать, то и никакой дефолт не грозит.

Подводя итоги

Утверждать, наступит ли дефолт в нашей стране в ближайшие годы, не берутся даже профессионалы. Еще меньше смысла имеет вопрос «Когда будет дефолт в России». Слишком много факторов могут оказать на это влияние: действия партнеров, давление кредиторов, и, конечно, правильная оценка своих финансовых возможностей.

Источник: http://predp.com/fin/terms/chto-takoe-defolt.html

Что такое дефолт, причины возникновения, виды и последствия

Дефолт

Дефолт — это неспособность компании, предприятия или целого государства вернуть деньги, полученные в долг. На юридическом языке это звучит, как «невыполнение долговых обязательств перед заемщиком или кредитором».

Рассмотрим дефолт на примере государства.

Известно, что многие страны существуют за счет кредитов от других государств или МВФ. Когда какой-то стране выдается кредит, она обязана вернуть деньги в установленный срок и с процентами.

К моменту возврата кредита в экономике государства могут произойти резкие и негативные изменения: быстрый рост цен, обвал курса национальной валюты, резкие ухудшение в сфере производства и другие проблемы. Сюда же относится и экономический кризис. Из-за таких финансовых трудностей в стране объявляется дефолт.

Однако стремительный рост цен, снижение производства, обвал курса и другие подобные факторы чаще всего являются следствием дефолта.

В основном дефолт возникает в результате невозможности государства выплатить внутренние долги — деньги, которые были взяты у граждан с их вкладов или другим путем.

С компаниями все проще: одна фирма взяла кредит в банке, а потом не смогла по нему рассчитаться.

То есть дефолт — это неспособность или отказ в возврате взятых в долг денег. Под дефолтом также понимается невозможность выплаты процентов по ценным бумагам.

Основные причины возникновения дефолта

Дефолт возникает не по причине какого-то одного явления. Он образуется в результате совокупности ряда экономических обстоятельств:

  • Снижение доходов бюджета государства.
  • Экономический кризис: внутри страны или в мире.
  • Стагнация — застой во внутренней экономике.
  • Нестабильный политический режим и внешнеполитическая или экономическая обстановка.

Последние десятилетия именно эти обстоятельства являются не только причиной, но и следствием дефолта.

Технический дефолт

Технический дефолт — это ситуация, когда должник нарушает свои долговые обязательства, однако она не является критической. В данном случае речь идет только о возможности задержки с выплатами и урегулировании сложившейся ситуации с помощью реструктуризации или других доступных мер.

Технический дефолт возникает из-за ухудшения ситуации с финансовыми показателями — их ухудшение, которое было предусмотрено в договоре. Причиной такого дефолта может стать достижения максимальной кредитной нагрузки.

При техническом дефолте заемщик еще не является банкротом, однако предпосылки к этому есть. Кредитор может вступить в переговоры с должником, чтобы урегулировать ситуацию и предложить варианты решения проблемы с возвратом долга.

То есть технический дефолт не является критичным, и чаще всего кредитор и должник находят компромисс, а долг возвращается частично или полностью и с задержкой.

Суверенный дефолт

Этот вид еще носит название «дефолт государства». Здесь следует понимать невыполнение или отказ в выполнении долговых обязательств государством перед кредиторами.

Это самый масштабный вид дефолта, так как долги здесь исчисляются миллиардами долларов. Причем если в случае с предприятием или компанией признанной банкротом долг можно погасить путем распродажи имущества, то с государством-должником такую процедуру провести не получится.

В итоге получается, что при суверенном дефолте кредиторы теряют свои деньги. А это может вызвать дефолт или другие экономические трудности у страны-кредитора.

Банкротство (полный дефолт)

Полный дефолт — это признание неплатежеспособности заемщика и невозможности выполнить долговые обязательства. Кредитор возвращает свои средства путем судебных разбирательств, взыскания залогового имущества.

Разбирательства с государством, которое неспособно погасить долг по кредиту, регулируются международным законодательством и законодательством страны-должника.

При банкротстве кредиторы все равно получают обратно выданные средства, которые возвращаются через суд, путем продажи имущества должника. Однако это длительная процедура.

Ущерб репутации страны и снижение финансового рейтинга

После дефолта государство вряд ли получить кредит в будущем. Если он и будет дан, то на очень жестких условиях и под высокие проценты, которые государство не сможет себе позволить.

Практически все страны живут за счет кредитов, которые берут и выдают друг другу. Кредитный рынок является независимым. А это значит, что кредиторы могут отказать в кредите стране, которая уже однажды не выполнила свои долговые обязательства. Но в целом все будет зависеть от экономической ситуации в стране, нуждающейся в кредите.

Если же государству после дефолта отказывают в кредитах, оно может надеяться только на свои внутренние резервы. А они пополняются за счет граждан — повышение цен, снижение зарплат, рост тарифов ЖКХ, введение новых налогов и другие экономические меры.

Остановка производства внутри страны

Сейчас любое предприятие работает за счет привлечения иностранных инвестиций и на импортном оборудовании или комплектующих. После дефолта доверие к государству падает, инвесторы начинают отзывать свои инвестиции, а поставщики оборудования и комплектующих прекращают их поставки.

Такое последствие вызывает рост безработицы в стране, что негативно отражается на доверии граждан к правительству.

Проблемы на международной политической арене

После дефолта повышается уровень политического недоверия к государству. Страны-партнеры пересматривают стратегию взаимоотношений или полностью их прекращают.

Возникнут сложности в решении политических вопросов на международном уровне. Это приведет к новым экономическим проблемам и уменьшению внутренних ресурсов государства.

Обесценивание национально валюты

Вместе с политическим недоверием произойдет девальвация. Национальная валюта обесценится. От этого появятся сложности с покупкой иностранных товаров — они станут дороже в несколько раз.

Это вызовет рост цен на рынке государства, от чего больше всех пострадает население.

Ведь стоимость товаров и услуг будет расти, в том время как зарплаты останутся на прежнем уровне, так как нет возможности их увеличить.

Есть ли плюсы у дефолта?

Несмотря на все минусы дефолта, плюсы здесь все же есть.

  • Ранее уходившие за границу средства направляются на решение внутренних проблем.
  • Нередко при дефолте повышается конкурентоспособность внутреннего производства. То есть происходит удешевление местного товара, который пользуется спросом у населения, за счет обесценивания национальной валюты.
  • У государства появляется шанс договориться с кредиторами о пересмотре условий выплаты кредита и процентов.
  • В стране полностью перестраивается экономика, больше внимания уделяется внутреннему потреблению и производству.

Таким образом, у дефолта есть как отрицательные, так и положительные стороны. Однако такое явление сильно сказывается на экономической и политической ситуации внутри государства. При неправильном поведении правительства могут возникать волнения в народе, что приведет к революциям или государственным переворотам. Поэтому дефолт — это опасное явление, которое нужно не допускать.

Источник: https://bizbe.biz/base/term/94-chto-takoe-defolt.html

Что такое дефолт? Объясняем значение понятий

Дефолт

Меню

X

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Написать

X

Наверняка читатель сталкивался с ситуацией, когда для того чтобы понять что означает тот или иной экономический термин приходится проштудировать массу литературы. При этом в каждом издании даются разные разъяснения, написанные заумным языком, понять которые обычному человеку бывает сложно.

Одним из примеров таких терминов является «Дефолт». Если старшему поколению нашей страны это понятие знакомо не понаслышке, то молодые люди в основном черпают информацию с интернета, и с трудом могут отличать различные экономические явления.

Итак, в данной статье пойдет речь о том, что такое «Дефолт» простым языком, какие он имеет виды и последствия? И что необходимо делать, что бы избежать его?

Что такое «Дефолт»

С дефолтом наша страна столкнулась в далеком 1998 году. События происходили летом, и как покажет история, «черный август» надолго останется тревожным воспоминанием в памяти многих граждан России.

В этот жуткий период все сбережения просто обесценивались. Люди стали паниковать, ведь все, что было накоплено за долгое время, превращалось в бумагу. Граждане начали скупать в магазинах абсолютно все. Уровень инфляции резко вырос.

Что касается банковских учреждений, то они просто разорялись. Одним из самых ярких пятен того времени стало разорение Инкомбанка, который входил в пятерку крупных финансовых учреждений страны. Вся система кредитования и вкладов перестала функционировать.

Нестабильная экономика привела к тому, что уровень жизни населения резко упал.

Сложно сказать по каким причинам произошли такие события, тем более что на сегодняшний день эксперты так и не пришли к общему единому мнению. Ясно было одно, что правительство не справилось с поставленными задачами, что повлекло за собой наступление дефолта.

Простыми словами можно сказать, что Дефолтэто отказ от уплаты долгов. В том числе и нарушение взятых на себя кредитных обязательств в виде неспособности внести плату в счет погашения процентов либо основного долга кредитору. Такому явлению подвержены не только государства, но и отдельные предприятия, и даже физические лица.

Если, например, организация не может заплатить зарплату сотрудникам, то такую ситуацию можно решить путем увеличения товарооборота, либо привлечением стороннего капитала. Сложнее вопросы решаются в масштабах страны. Дефолт государства неизбежно повлечет за собой огромный ущерб для всего народа. Впрочем, более подробно о последствиях дефолта речь пойдет чуть позже.

Виды и причины дефолта

В зависимости от возникших обстоятельств, эксперты выделяют следующие виды дефолта:

Данные виды детально можно рассмотреть в таблице:

ВидПростой дефолтТехнический дефолт
Определение Его также именуют банкротством, т.е. должник официально признал факт невыполнения долговых обязательств по причине отсутствия денежных средств. По-другому его называют временным. Этот вид дефолта может наступать всякий раз, когда должник не выполняет условия договора. Причем причиной задержки выплат являются какие-либо технические причины, например задержка заработной платы, сбой программного обеспечения и т.д.
Способы выхода из ситуации Физические лица обращаются за помощью к юристам, которые в судебном порядке подтверждают факт банкротства. Далее происходит списание долгов согласно законодательству;

Для компаний назначается группа лиц, которые решают вопросы по продаже имущества и активов. По результатам проделанной работы устанавливается очередность погашения долгов;

В масштабах государства задачи решаются на глобальном уровне. Участие могут принимать как другие государства, так и международные
организации, в том числе и Мировой Валютный Фонд.

Последствия такого дефолта можно назвать наименьшими. Обычно они просто и легко решаются вместе с устранением причины, повлекшей его появление. В случаях если продолжительное время наблюдается технический дефолт, то кредитор имеет право обратиться к законодательству и потребовать выполнение обязательств в судебном порядке.
Примечание Различают так же суверенный и перекрестный дефолт. В случае с суверенным дефолтом страна не может выполнить свои обязательства, как по внешним, так и по внутренним долгам. Смысл перекрестного дефолта заключается в том, что не возможность оплаты долга по одной операции влечет за собой несоблюдение других обязательств. Если временная финансовая несостоятельность возникает несколько раз, например, два – три раза в полгода, то такое обстоятельство негативно отражается на кредитной истории заемщика.

Естественно, что в дефолте, каким бы он не являлся, нет ничего хорошего. Он обязательно негативно отразится не только на дальнейших партнерских отношениях, но и на судьбе каждого гражданина.

Причин для возникновения дефолта может быть множество. Однако среди них различают основные ситуации возникновения неисполнения обязательств. К которым относятся:

Причина дефолтаОписание
Компания или государство вело неправильную экономическую политику, повлекшую несбалансированность бюджета; Несбалансированность бюджета может произойти, например, если ожидались большие доходы, либо резко возросли расходы. В итоге было потрачено больше, чем было получено, и как следствие денег на погашение долгов может не оказаться.
Наблюдается снижение доходов; Если рассматривать в масштабах целого государства, то снижение доходов может происходить из-за того, что в бюджет не поступают денежные средства в виде, например налогов от юридических и физических лиц, либо упали цены на экспортируемые товары. Компании же могут недополучить прибыль, из-за увеличения конкуренции, либо снижения спроса на производимые ими товары и услуги.
В стране или в мире произошел экономический кризис; Экономический кризис приводит к тому, что наблюдается спад производства, реальные доходы населения начинают падать. В стране может начаться отток капитала, что только усугубит положение, как отдельных организаций, так и целой страны.
Смена политического режима. В результате такой ситуации к власти приходят новые политики, которые могут отказаться от обязательств прежнего руководства. В результате многие экономически связи могут быть нарушены, что приведет к дефолту, как на внешнем, так и на внутреннем уровне.

Как видно из представленной информации причин для возникновения дефолта может быть много. Но какими бы не были эти ситуации, каждая из них имеет свои последствия. А какие именно рассмотрим ниже.

Последствия дефолта

Как уже ранее отмечалось, наступление дефолта негативно сказывается на судьбе каждого гражданина, предприятия либо государства.

Для отдельных физических лиц или компаний наступает снижение уровня доверия со стороны партнеров, частично или полностью рушится репутация. Если же все-таки с такими лицами заключатся когда-либо договора, то, несомненно, в них будут наблюдаться более жесткие условия. Однако это характерно только для технического дефолта.

Если же имеет место простой дефолт, то он повлечет за собой полное исчезновение юридического лица, либо его сильную реорганизацию. После таких обстоятельств снова вернуться в строй и заслужить доверие партнеров вряд ли удастся. Тем не менее, признание банкротства – это в некоторых случаях единственный законный способ выхода из сложившейся критической ситуации.

Несомненно, кризис отдельного физического либо юридического лица никак не отразиться на экономической ситуации в стране. В то время как дефолт целого государства имеет более значительные последствия.

Дефолт национальной экономики приводит к тому, что увеличивается внешний долг страны. Что касается внутреннего долга, то он так же неизбежно вырастет.

Будут наблюдаться, например, задержки заработных плат, особенно это коснется тех профессий, которые финансируются из средств бюджета. Это врачи, учителя и т.д.

Увеличение цен на продовольствие, и отсутствие денег повлечет за собой социальную напряженность. Люди могут устраивать забастовки, митинги и собрания.

Неизбежно начнет происходить обвал национальной валюты именуемой девальвацией. Это обстоятельство повлечет за собой соответствующую ситуацию на валютных фондах и рынках. А стоимость акций некоторых крупных компаний может резко упасть, что приведёт к их разорению.

К сожалению, подобные ситуации не миф. История знает множество случаев, которые происходили не только в России, но и за рубежом. Невольно напрашивается вопрос какие меры должен принимать человек, организация либо правительство, для того чтобы предотвратить наступление таких ужасных событий?

Что необходимо предпринять, чтобы избежать дефолта

Понятно, что такое явление как дефолт не происходит внезапно. Ему предшествуют многие причины и обстоятельства.

Для того чтобы обычному гражданину избежать ситуаций при которых он не сможет отвечать по своим обязательствам нужно намного серьезно подходить к вопросу кредитования. Ведь в случае объявления дефолта можно не только стать банкротом, но и лишиться всего имущества.

Для начала нужно решить вопрос о необходимости вообще брать деньги в долг. Вполне вероятно, что можно, например, повременить с покупкой, подкопить нужную сумму и купить желаемую вещь.

Однако случаются и непредвиденные обстоятельства. Например, не дали вовремя зарплату, либо увольнение или сокращение. Многие люди в таком случае бегут за помощью в микрокредитные организации. Такие компании обещают занять деньги в долг только по одному паспорту.

Сразу следует отметить, что выход из ситуации, когда человек перекрывает кредит кредитом, не приведет ни к чему хорошему. Решая проблему сегодняшнего дня, клиент только усугубляет свое положение в будущем. Ведь вместо одной неоплаченной суммы в конце месяца появятся две. К тому же при отсутствии оплаты, ему придется заплатить внушительную сумму неустойки.

Важно помнить, что прежде чем принимать участие в какой – либо сделке с любым финансовым учреждением, целесообразно будет взвесить свои финансовые возможности.

Намного сложнее обстоят дела с предприятиями и организациями. Ведь руководство решает не только текущие вопросы по деятельности своей компании, но и не оставляет без внимания выплату заработной платы сотрудникам, поступление платежей кредиторам и поставщикам. Для осуществления успешной деятельности все эти факторы важны в равной степени.

Юридическим лицам целесообразно будет не экономить на бухгалтерском отделе. Ведь опытный экономист сможет сбалансировать бюджет и свести дебет с кредитом. А постоянный контроль над доходами и расходами поможет избежать рисков и ненужных трат.

К сожалению, дефолт в масштабах государства можно сравнить разве что с концом света. Никто не знает что происходит, и самое главное никто не понимает, как быть. В этой ситуации на выручку придут грамотные шаги руководства страны.

Опыт прошлого показал, что одной из причин дефолта 1998 года, стала неправильная экономическая политика, проводимая руководством. Россия жила в основном за счет того, что экспортировала в соседние государства.

И тот момент, когда мировые цены на нефть упали, стал роковым для нашей страны.

В настоящее время руководством проводится политика, направленная на развитие многих отраслей внутри государства.

А значит, экономика не будет зависеть только от экспорта, например газа и нефти, и станет более устойчивой.

К тому же не стоит забывать о том, что правительством создан дополнительный резерв, который предназначен быть «подушкой безопасности» в случае наступления сложных финансовых ситуаций.

Все эти обстоятельства дают основания полагать, что населению страны пока ничего не угрожает. И самое время каждому гражданину подумать о том, как стать добросовестным плательщиком.

Что такое «Металлические счета», и выгодно или их открывать? редактура, графическое и текстовое оформление: Мацун АртёмВам также будет интересно:

  • Ждём вас:

Источник: https://bankstoday.net/last-articles/chto-takoe-defolt-prostymi-slovami

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть