Ликвидационная стоимость

Содержание

Ликвидационная стоимость – это показатель финансового обеспечения компании

Ликвидационная стоимость

Нередко возникают ситуации, когда имеющийся объект недвижимости, будь то квартира, частный дом или нежилое помещение, необходимо быстро продать. Стоимость такого строения будет значительно ниже рыночной, то есть ликвидационная стоимость – это ценовой диапазон объекта без учёта затрат на рекламу и другие издержки.

Ситуация может возникнуть при смене вида коммерческой деятельности, необходимости возврата долгов по кредитам, при банкротстве или ликвидации предприятия. Ликвидационную стоимость необходимо знать и даже в том случае, если в конкретный момент нет необходимости её продавать.

Особенности её расчёта и интерпретация понятия будут рассмотрены более подробно в этой статье.

 Основные концепции

«Ликвидационная стоимость» в зависимости от области применения может трактоваться следующим образом:

  • Цена, по которой владелец соглашается продать свою недвижимость в более короткие сроки по сравнению с обычно принятым периодом.
  • Прибыль, полученная при условии полной ликвидации компании или предприятия в срочном порядке.
  • Цена реализации недвижимости на рынке до наступления момента, установленного ликвидационной комиссией.
  • Вырученная по необходимой продаже сумма, полученная за малый временной промежуток.
  • Сумма, сравнимая с величиной на момент начала эксплуатации недвижимости.

Как видим, одно и то же понятие может иметь несколько отличающиеся друг от друга значения в зависимости от сегмента рассмотрения.

Знать величину ликвидационной цены необходимо в следующих случаях:

  • При оформлении кредита эта величина служит залоговой величиной, и банк может рассчитывать именно на эту сумму, так как времени для поиска наилучших условий продажи у него нет.
  • Величина активов предприятий, которая будет необходима при банкротстве или принятии решения на ликвидацию фирмы.

Факторы, влияющие на ликвидационную стоимость:

  • Срок реализации – чем меньше срок, тем ниже цена.
  • Положение дел на рынке данного сегмента недвижимости.
  • Востребованность объекта – зависит от конкретных характеристик недвижимости и определяется спросом на него.
  • От различных субъективных факторов.

Ликвидационная стоимость бывает:

  • Краткосрочная (принудительная) – быстрая активная продажа активов, чаще всего применяется при необходимости расчётов по долгам фирмы.
  • Среднесрочная – допускается длительный период реализации (стандартная процедура банкротства). цель – найти способ приблизить ликвидационный показатель максимально к рыночной цене.
  • Отражает списание неликвидных и неиспользуемых активов – процесс не продажи, а списания активов без получения дохода.

Время проведения оценки недвижимости

Оценочные расчёты ликвидационной стоимости объекта проводятся в следующих случаях:

  • Перед оформлением кредита под залог.
  • Когда есть все предпосылки банкротства фирмы.
  • В случаях нерентабельности продолжения ведения производства, и при наличии целесообразности ликвидировать предприятие.

Сам факт проведения оценки ликвидационной стоимости не означает обязательную его продажу. Это может быть предварительным действием в случае возникновения чрезвычайных ситуаций.

Оценочные способы расчёта

В зависимости от характера деятельности предприятия применяют два способа расчёта:

  • Прямой – сравниваются разные параметры предприятия, проводится анализ объёма продаж, оцениваются показатели производственных мощностей, и затем выводится оценочная ликвидационная стоимость.
  • Косвенный – выделение стоимости на основе сравнения с рыночной ценой. Правильность расчёта и определения поправочных процентов скидок зависят от профессионализма экспертов, их навыков и знаний тенденций изменений рынка.

При стабильном развитии рынка отчуждение объектов осуществляется по рыночной стоимости согласно анализу статистических данных. Нестабильность и скачки цен вносят свои коррективы, приходится учитывать дополнительные факторы.

В этом случае, как правило, резко уменьшается срок реализации недвижимости, что неминуемо отразится на ликвидационной стоимости.

В таких экономических условиях применяются, как правило, косвенные способы оценки, поэтому ценовой диапазон будет напрямую зависеть от профессионализма эксперта.

Специфика определения поправочного коэффициента

Особенности ликвидационной стоимости – это, прежде всего, изменения поправочного показателя, который зависит от параметров активов. На величину поправочного показателя влияют следующие факторы:

  • Для недвижимости играет роль место расположения, типа материала и год строительства и т.д.
  • Важен уровень востребованности в активах и предложений в сегменте соответствующей отрасли рынка.
  • Политические факторы, позволяющие приобретать недвижимость представителям других государств.
  • Курс валют при её росте может значительно увеличить коэффициент, а значит и саму ликвидационную стоимость. Такая ситуация возможна при ситуациях, когда активы были приобретены за валюту, курс которой значительно возрос. В этом случае даже остаточная стоимость может дать в конечном итоге значительную выручку.

Это только несколько факторов, влияющих на окончательную стоимость активов или недвижимости. В каждом конкретном случае необходим индивидуальный анализ показателей.

Порядок проведения расчёта

Расчёт состоит из нескольких этапов:

  1. Менеджерами компании разрабатывается график ликвидации активов.
  2. Рассчитывается их стоимость и возможные издержки, связанные с ликвидацией.
  3. Полученные сведения анализируются, и проводится корректировка с учётом разных обстоятельств, учитываются наличие долговых обязательств третьим лицам и другие факторы, которые могут обязывать распродажу активов именно по ликвидационной стоимости.
  4. Во время количественной оценки стоимости активов учитывается баланс компании. Проводится полная инвентаризация всего имущества. Следует учитывать не только расходы на зарплату работникам, но и переводы кредиторам и необходимые платежи в госбюджет.

Главным показателем, определяющим стоимость объекта, является его рыночная цена и поправочный коэффициент (корректировочный). В зависимости от срочности продажи определяют этот коэффициент, он зависит от многих факторов, в том числе от необходимости срочно продать объект, уровня спроса на него и других рыночных характеристик.

Он может варьироваться от 0,3 до 0,5, что означает соответственно снижение цены на 30-50% от рыночной стоимости. От этой величины отнимается единица, и полученный результат умножается на рыночную цену активов или объекта. Определение поправочного коэффициента – самая сложная задача.

У многих компаний есть собственные наработки, но велико влияние совокупной объективной экономической ситуации в конкретной отрасли.

Вывод

Как видим, ликвидационная стоимость зависит от многих показателей экономики, и даже политики. Поэтому, чтобы иметь минимальные потери при проведении расчётов, необходимо учесть все возможные факторы, влияющие на эти показатели стоимости.

Источник: https://Papinian.com/finansovoe/likvidacionnaya-stoimost-chto-eto-takoe-i-kak-ona-rasschityvaetsya.html

Ликвидационная стоимость — что это такое, оценка и виды

Ликвидационная стоимость

В экономической среде значительное значение имеет стоимостный критерий имущества и иных материальных активов. У одного и того же объекта может быть разная стоимость.

Данная разница возникает в связи с тем, что для разного вида процедур предусмотрены разные виды стоимости.

Основными видами принято считать балансовую, начальную и остаточную стоимость объектов, если речь идет о недвижимом имуществе данная стоимость может быть рыночной и кадастровой, кроме того, для некоторых экономических процессов принято применять ликвидационную стоимость.

К примеру, при выдаче кредита организации, за основу берется именно ликвидационная стоимость имущества, как подтверждение обеспечения взятых обязательств.

Из чего она складывается, в каких ситуациях применяется, а также от чего зависит, разберем подробнее.

Основная суть понятия ликвидационной стоимости

Как правило, вопрос об её определении возникает в случае реорганизации юридического лица, либо при признании его несостоятельным (банкротом). При этом реорганизация может быть выражена в виде слияния, присоединения или поглощения, а процедура банкротства инициирована по инициативе самого хозяйствующего субъекта, или иных заинтересованных лиц.

Как же она определяется? По сути это цена основных активов и иного организации, выраженная в чистой прибыли от продажи. При этом подразумевается, что оно  уже побывало в эксплуатации.

К примеру, при признании организации банкротом, обязательства ей принятые подлежат возмещению. Данное возмещение происходит за счет продажи. Цена её будет определяться, как ликвидационная.

Как определяется? Какие факторы на нее влияют?

Какие факторы на неё влияют?

Данные факторы – это определенные условия, которые непосредственно влияют на определение цены.

К таким факторам следует относить:

1. Срок экспозиции

Почему данный фактор принято ставить на первое место? Для начала необходимо определить, что такое срок экспозиции. Данным понятием определяют тот период времени, в который необходимо реализовать имущество, определяется он с момента выставления того или иного объекта в продажу до момента совершения сделки.

Как данный срок может повлиять на цену объекта? Чем больше времени предоставлено для совершения действий, необходимых для продажи, тем больше действий, направленных на данную сделку, может совершить собственник. К таким действиям можно отнести проведение рекламной кампании, оповещение возможных приобретателей, а также иные возможности продавца для привлечения покупателя.

Соответственно, чем короче срок экспозиции, тем меньше вероятность того, что имущество будет продано по высокой цене. Срочные продажи, как правило, сопровождаются понижением стоимости имущества.

2. Общая экономическая ситуация на рынке

Данный критерий, безусловно, не стоит оставлять без внимания. Общая экономическая ситуация на рынке напрямую влияет на цену объектов. Каким бы ни было его состояние, срок эксплуатации и желаемая остаточная стоимость, повысить цену в условиях кризиса или застоя рынка не удастся. Таким образом, чем хуже ситуация на рынке, тем ниже будет ликвидационная стоимость объектов.

3. Степень привлекательности объекта для рынка

В чем заключается данный фактор? В случае, если реализуемое имущество востребовано на рынке, на момент продажи, его стоимость можно значительно увеличить.

В том же случае, если данное имущество не востребовано, срок для его продажи может значительно затянуться, соответственно стоимость придется понижать для того, чтобы заинтересовать потенциального приобретателя.

Таким образом, чем более привлекательно реализуемое имущество для современного рынка, тем выше будет его стоимость.

Приведенные выше факторы следует относить к объективным факторам формирования ликвидационной стоимости, помимо них существуют также субъективные факторы.

К данным факторам, как правило, принято относить организацию рабочего процесса и ведения документооборота на предприятии, чье имущество подлежит реализации.

Чем лучше данный процесс организован, тем меньше времени потребуется на подготовку к продаже, что существо увеличивает шанс на реализацию по более высокой цене.

Соответственно, чем больший беспорядок в необходимых документах, тем более затянут будет процесс продажи, что может негативно сказаться на определении цены.

Основные виды

Она применяется в разных ситуациях, они отличны друг от друга.

В зависимости от применимой ситуации, принято выделять несколько видов данного критерия:

  1. Утилизационная. Применяется в том случае, если имущество подлежит утилизации. Как правило, данная необходимость возникает при ликвидации предприятия, в том случае, если его реализовать невозможно в силу технического состояния. Потому она будет носить отрицательный характер.
  2. Упорядоченная. Основывается на периоде времени, необходимом для реализации. Как уже ранее было рассмотрено, чем выше срок для продажи – тем больше ликвидационная стоимость. Применить её можно в любом случае, кроме определения стоимости имущества при его утилизации.
  3. Принудительная. Применяется в случае срочной реализации. Как правило, данная необходимость возникает в случае принудительного прекращения деятельности предприятия. К таким случаям относится признание хозяйствующего субъекта несостоятельным, а также принудительная ликвидация субъекта.

Случаи возникновения

Далеко не в любой ситуации применима именно ликвидационная стоимость объектов и активов.

Ее применение характерно для определенных случаев, к которым следует отнести:

  1. Реализация объектов залога. Наличие объекта залога свидетельствует о принятых предприятием на себя обязательствам. К примеру, это могут быть кредитные обязательства под залог, принадлежащего заемщику. При неисполнении принятого обязательства, данное имущество подлежит реализации для погашения принятых обязательств. В этом случае принято применять ликвидационную стоимость на реализуемые объекты, поскольку время для данной процедуры достаточно ограничено. Именно по этой причине, при рассмотрении заявок на кредитные обязательства за основу берется именно ликвидационная стоимость имущества юридического лица.
  2. Ликвидация предприятий, так же при процедуре банкротства. Как правило, данные процедуры производятся в принудительном порядке, потому принято применять её для ее продажи. Вырученные средства направляются на погашение требований кредиторов юридического лица.
  3. Ускоренная реализация. Все случаи её применения, как правило, объединяются сжатыми сроками реализации. Потому при ускоренной продаже и применяется она. По данной цене наиболее вероятно произвести сделку в предельно короткий срок.

Для чего проводят оценку?

Основных случаев для проведения оценки два:

1. При угрозе банкротства. Угроза банкротства юридического лица возникает в том случае, если цена его активов не может покрыть размеры кредиторской задолженности.

Юридическое лицо по своей инициативе или инициативе заинтересованного лица может быть признано несостоятельным в судебном порядке. После признания предприятия банкротом производится реализация его имущества и расчет с кредиторами.

Потому, при угрозе банкротства в первую очередь производится оценка ликвидационной стоимости имущества с целью определить, насколько возможен расчет по обязательствам за счет реализованного имущества.

2. Ликвидация предприятия выгодней, чем продолжение деятельности. Данные ситуации не являются редкостью. С целью проведения комплексного анализа целесообразности функционирования предприятия производят оценку ликвидационной стоимости его имущества. Данная оценка, в том числе, позволит сделать выводы о целесообразности дальнейшей деятельности предприятия.

Методы оценки:

  1. Прямой метод. Данный метод носит аналитический характер. При расчетах применяются статистические данные, а также устанавливается зависимость её от этих данных.
  2. Косвенный метод. Для данного метода характерно использования известных данных. Он наиболее практичен, опирается в своих расчетах на рыночную цену с применением различных коэффициентов.

Поэтапный процесс оценки

Оценка ликвидационной стоимости предприятия – процесс достаточно сложный и многоступенчатый. На каждом этапе происходит перечень необходимых действий, которые заключаются в проведении аналитической работы, составлении графиков, произведении расчетов.

Если условно поделить данный процесс на 10 этапов, то получим следующую картину:

  1. 1 этап – анализ достаточности активов для покрытия кредиторской задолженности.
  2. 2 этап – выделение имущества, которое необходимо оценить.
  3. 3 этап – определяется общая сумма задолженности хозяйствующего субъекта.
  4. 4 этап – формирование графика процедуры.
  5. 5 этап – определение затрат при процедуре ликвидации.
  6. 6 этап – непосредственная оценка всех имеющихся активов.
  7. 7 этап – определение графика поступления прибыли от реализуемого имущества.
  8. 8 этап – определение размера убытков в ходе проведения ликвидации.
  9. 9 этап – сам процесс продажи активов с произведением расчетов по обязательству ликвидируемого предприятия.
  10. 10 этап – распределение прибыли между собственниками предприятия.

Оценка в условиях кризиса

Условия кризиса, несомненно, оказывают не лучшее воздействие на её формирование. Это связано с тем, что рынок находится в длительном застое, значительно снижается спрос на крупные объекты, как следствие начинается рост предложения. Соответственно, в ситуации, когда предложение превышает спрос происходит автоматическое понижение цены объектов, в том числе и ликвидационной стоимости.

Источник: https://homeurist.com/com/ooo-com/otchetnost/likvidacionnoj-stoimosti.html

Ликвидационная стоимость: что это такое, как оценивается и какие факторы на неё влияют

Ликвидационная стоимость

Причины продажи недвижимости бывают разные. Кто-то готовится расширяться, покупая квартиру побольше, кто-то уезжает в другие города и страны, кто-то хочет переехать в более престижный район. Бывают причины и менее позитивные. Но в любом случае люди хотят продать свою недвижимость как можно быстрее.

Иногда это нужно сделать максимально быстро, и продавец готов пойти даже на значительное снижение цены. В подобной ситуации будет полезно изучить такое понятие, как ликвидационная стоимость квартиры. Что это такое и для чего нужно, разберем ниже.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.  

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону +7 (499) 500-96-41. Это быстро и бесплатно!

Что такое ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость недвижимости — это цена, по которой объект можно продать в кратчайшие сроки. Под этой стоимостью подразумевается, что объект будет продан за короткое время, меньше обычного срока экспозиции (промежутка времени, начинающегося со дня, когда недвижимость была выставлена на продажу, до момента, когда сделка была совершена), без любых других условий.

Расчет ликвидационной стоимости объекта оценки — это работа специалистов, которые обладают соответствующими знаниями и компетенциями. Простой обыватель вряд ли объективно и до мелочей сможет просчитать эту величину.

Результат будет либо меньше реальной ликвидационной цены, что выйдет в ущерб продавцу, либо больше, в таком случае объект не будет продан за максимально возможное короткое время. Поэтому для объективного расчета рекомендуется обращаться в оценочные компании.

Ситуации, в которых нужна информация о ликвидационной цене:

  • получение выгоды от долгостроев. Это тот случай, когда у здания не осталось ни малейшей перспективы, планировки устарели, строение разрушается. И последнюю выручку можно «выжать» по ликвидационной стоимости;
  • бизнес, который привязан к зданию, перестал приносить доходы и логичнее его продать, чем работать себе в убыток;
  • выставление государственного объекта на торги;
  • процесс исполнительного производства в отношении предприятий-банкротов;
  • срочная продажа недвижимости по разным причинам.

Запрашивают информацию о ликвидационной цене:

  • банки при выдаче ипотеки, так как квартира будет находиться в залоге;
  • любой заинтересованный покупатель;
  • суд при конфискации жилья за долги;
  • органы власти при уничтожении аварийной недвижимости.

Отличие от рыночной стоимости

Помимо ликвидационной цены, существует еще и рыночная. Рыночная — это вероятная стоимость, за которую можно продать квартиру, с учетом ситуации на рынке недвижимости.

Эта цена зависит от нескольких факторов:

  • площадь объекта;
  • инфраструктура района;
  • тип дома;
  • планировка;
  • стоимость аналогичных предложений;
  • отдаленность от социально важных объектов города (а также центра города и т.д).

Отличие состоит в том, что с ликвидационной ценой продавец вынужден согласиться, когда в силу обстоятельств недвижимость нужно продать в короткий срок. Ведь она иногда бывает меньше на 30 и более процентов от рыночной.

На рыночную стоимость временной факт не влияет, оценивается в первую очередь качество объекта. И эта цена обычно устраивает владельца продаваемой недвижимости.

Методы оценки

Способов оценки ликвидационной стоимости существует два:

Прямой способ

Используется сравнительный подход. Его суть заключается в том, чтобы получить результат путем сравнения ценовой величины данного объекта с аналогичными предложениями. В основном таким способом пользуются агентства недвижимости.

Риэлторы имеют доступ к статистическим данным о покупках разных видов недвижимости и могут определить ликвидационную стоимость.

Косвенный способ

Это процесс получения нужной суммы методом анализа рыночной цены на квартиру. Выявляется средняя коммерческая цена объекта и вычитается стоимость затрат на его ликвидацию.

Важно! Физическим лицам лучше использовать косвенный метод оценки, так как у них возможно отсутствие полных и объективных сведений о реальном рыночном обороте в сфере недвижимости, что приведет к неточным результатам.

При использовании этого метода необходимо учитывать действие поправочного коэффициента. Он показывает влияние большого количества факторов на совершение сделки. Не существует какой-либо точной величины этого коэффициента, все зависит от конкретного случая. Поэтому косвенный способ может не дать абсолютно точный результат.

В настоящее время используют поправочный коэффициент величиной в 30% от рыночной стоимости.

Формула для расчета стоимости выглядит так:

Л=В*К, где:

  • Л — ликвидационная цена;
  • В — рыночная стоимость объекта;
  • К — поправочный коэффициент.

Что влияет на оценку

Существует множество факторов, которые вносят поправку в ликвидационную стоимость в каждом конкретном случае:

  • срочность продажи;
  • вынужденность продажи;
  • затраты на реализацию;
  • ликвидность;
  • индивидуальные факторы;
  • уровень привлекательности для потенциального покупателя;
  • ситуация на рынке недвижимости.

При не лучшем раскладе может случиться так, что ни один фактор не повлияет на общее повышение ликвидационной стоимости.

Для примера можно взять такое популярное в наше время малометражное жилье. Если такая квартира находится в хорошем районе, с другими повышающими стоимость факторами, то цена ее может превысить стоимость квартир с большей квадратурой, но в менее привлекательном районе.

Скорее всего, на такое предложение быстро покупатель не найдется, и продавцу ничего не останется, как понижать ликвидационную стоимость.

Часто бывает, что обстоятельства заставляют настолько сжать сроки продажи, что цены на объекты недвижимости понижаются до запредельно малых для соответствующего сегмента сумм.

Такое явление может происходить при банкротстве или продаже залогового имущества.

Заключение

Далеко не каждый человек знает и хорошо понимает ситуацию на рынке недвижимости. Мы начинаем интересоваться этим, когда появляется нужда. И самостоятельно определить правильную, как рыночную, так и ликвидационную стоимость продаваемого объекта будет очень сложно.

На многих сайтах есть различные онлайн калькуляторы, но стоит понимать, что в каждом случае свои нюансы, свои влияющие факторы, особенности того или иного объекта. Поэтому полагаться на них можно в том случае, если вам интересно узнать приблизительную стоимость.

Ключевое слово здесь — приблизительную.

Недаром сотрудники оценочных компаний всегда кропотливо осматривают, изучают объект продажи, стараются узнать о каждой особенности, мелочи. Поэтому лучше доверяться в этом вопросе профессионалам, это поможет сэкономить или даже приумножить ваши деньги и время.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас: 

+7 (499) 500-96-41

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://101jurist.com/nedvizhimost/likvidatsionnaya-stoimost-kvartiry.html

Ликвидационная стоимость: определение, разновидности и методы расчёта

Ликвидационная стоимость

: 04 сентября 2016

Ликвидационная стоимость представляет собой предельную стоимость, которую можно получить от быстрой реализации организации. Данная цена является меньше номинальной, так как предполагается, что продаваться компания будет в минимальные сроки.

Определение её требуется при взятии кредита под залог для того, чтобы вычислить предполагаемую обеспеченность кредита. При упразднении расчёт нужен для того, чтобы узнать стоимость активов. Он также необходим при разных формах реорганизации.

В каких случаях проводятся расчёты ликвидационной стоимости предприятия?

Оценка ликвидационной стоимости предприятия производится специализированными организациями или частными специалистами. Потребоваться она может в следующих ситуациях:

  • Реализация предметов залога. В этом случае, обычно, все расчёты производятся кредитором. Нужно это для того, чтобы он смог продать залог по минимальной стоимости, и обосновать это действие. Несмотря на то, что в этой ситуации речь идёт о кредитах, это всё равно ликвидационная стоимость, так как имеются все её признаки: вынужденная реализация, наличие сжатых сроков.
  • Ликвидация компании. В рамках процедуры реализация активов, объектов недвижимости происходит в ограниченные сроки. Расчёты производятся в рамках плана продажи имущества, выручка от которого пойдёт на выплату имеющихся обязательств.Сроки реализации зависят от многих факторов. Если это добровольное упразднение, учредители могут сами определять этот временной отрезок. Однако на него влияет необходимость скорого погашения задолженностей. Как осуществляется добровольная ликвидация юридического лица, читайте здесь.Если же ликвидация является принудительной, решение о ней принято в рамках судебного заседания, продажа объектов недвижимости должна происходить в регламентированные сроки;
  • Ускоренная продажа. Иногда компании требуется срочно реализовать свои активы. В этом случае также потребуются расчёты.

Оценка ликвидационной стоимости проводится при разработке плана покрытия долгов, выявлении возможности отделения производственных ресурсов в отдельные организации. Она необходима при продаже предприятия, экспертизах по мошенническим соглашениям, разработке программ по реорганизации.

Разновидности

Стоимость предприятия подразделяется на три основных типа:

  1. Утилизационная. Представляет собой отрицательный показатель, так как не планируется реализация объектов недвижимости и собственности. Они или списываются, или уничтожаются. Требуется это для того, чтобы организовать новую организацию с более высокими экономическими показателями. Почему стоимость является не нулевой, а отрицательной? Списание и уничтожение собственности потребует определённых денежных затрат;
  2. Ликвидационная. Предполагает выручку от реализации в определённые сроки;
  3. Принудительная. Обычно предполагает упразднение в рамках судебного процесса. То есть, продажа осуществляется в самое краткое время. Иногда вся собственность реализуется на одном аукционе. Поэтому ликвидационная стоимость также будет минимальный.

От разновидности будет зависеть объём предполагаемой выручки. Чем меньше сроки реализации, тем меньшую сумму получат учредители.

Ликвидационная стоимость определяется по следующей формуле:

С ликвидационная = С рыночная * (1 – коэффициент корректировки)

Коэффициент корректировки составляет от нуля до одного. Если реализация вынужденная, нужно поставить единицу. Требуется это для того, чтобы результаты были объективными, так как, при вынужденной продаже, ликвидационная стоимость будет меньше.

Какие ещё факторы влияют на выручку от объектов недвижимости и прочей собственности? Рассмотрим самые распространённые из них:

  • Сроки, в рамках которых должна осуществится реализация. Каким образом они определяются? Это зависит от типа компании, уровня спроса на неё;
  • Уровень организации в своём рыночном сегменте и её финансовые показатели. Экономические показатели определяют степень привлекательности компании для покупателей. Востребованность зависит от оснащённости предприятия, состояния оборудования.

Оценка ликвидационной стоимости проводится специализированными компаниями или профессионалами в следующих случаях:

  • Введение процедуры банкротства или высокие шансы на возникновение данной ситуации;
  • Случаи, когда ожидается меньшая выручка от продажи объектов недвижимости относительно дохода компании;
  • Перемены в конъюнктуре рынка, которые негативно воздействуют на стоимость производства.

Ликвидационная стоимость свидетельствует об ожидаемых средствах от реализации, однако это не значит, что компания, для которой проводятся расчёты, обязательно будет продана. Этот параметр может потребоваться для различных непредвиденных ситуаций. Он позволит проще определять залог под кредиты, планировать реорганизацию и другие действия с предприятием.

Расчёт ЛС необходим при продаже фирмы.

Существуют различные методики анализа активов. Какую из них использовать? Это зависит от вида предприятия. Результаты, при различных видах анализа, будут расходиться только незначительно. Рассмотрим разновидности оценки:

  • Сравнительная. Представляет собой прямой расчёт, в рамках которого анализируются базовые характеристики предприятия. В первую очередь просчитывается объём продаж у рассматриваемой компании, а также у её конкурентов. После этого анализируются базовые показатели производства. Полученные, в ходе рассматриваемого анализа, итоги помогают определить размер стоимости. Результаты позволят также сравнить стоимость рассматриваемого предприятия со стоимостью его конкурентов.
  • Косвенная. В результате подобного анализа можно найти нужный показатель по рыночной цене. В первую очередь специалисты ищут номинальную цену. Затем происходит расчёт уменьшения цены в зависимости от фактора сжатых сроков. Чем меньше эти сроки, тем большую скидку придётся делать. Главное, при косвенных вычислениях – определить объём скидки. При этом специалисты должны учитывать все факторы, как объективные, так и субъективные. Объём скидки, если рассматривать данные по РФ, может находиться в пределах 20-50%.

Если расчёты проводит специалист, обычно он применяет косвенную методику. Необходимо это для определения главных рыночных тенденций и нахождения адекватной цены при вынужденной продаже.

Как определить степень адекватности стоимости? Найденная цена должна быть такой, которая устроит покупателей. Если она будет слишком высока, лиц, готовых приобрести предприятие, не окажется, такая ликвидационная стоимость не будет являться адекватной.

Возможные трудности при расчётах ЛС недвижимости и других объектов

Если экономика производства стабильна, можно брать в расчёт рыночную стоимость. Однако в кризисные моменты она не будет актуальна. Настоящая цена окажется сильно заниженной. Эксперту потребуется отыскать все факторы, по которым цена занижается, и установить её в соответствии с этими условиями. Из-за этой сложности, в ситуации кризиса, применяется косвенная оценка.

Почему недостаточно одной лишь оценки производственных мощностей? Даже в том случае, если предприятие имеет дорогое оборудование, перечень объектов недвижимости, если на них не будет большого спроса, продажа по реальной стоимости окажется невозможной. Эксперту требуется изучить не только саму организацию, но и экономическую ситуацию в сфере её деятельности, сравнить предприятие с конкурентами.

На результаты ликвидации влияют два фактора – общая экономическая ситуация, а также состояние компании. Даже если организация конкурентоспособна, в условиях кризиса продать её по высокой цене будет невозможно. Если же экономичная ситуация стабильна, но компания отстаёт от своих конкурентов или сфера её деятельности потеряла свою актуальность, это негативно скажется на результатах подсчётов.

Нахождение объективной стоимости требуется не только для ликвидации, но и для того, чтобы учредители знали объективную ситуацию относительно своего предприятия. Это позволит наметить дальнейшие пути развития.

Чем отличается ликвидационная стоимость от рыночной? Рыночная представляет собой реальную цену, по которой можно реализовать активы. На неё также оказывают влияние множество факторов.

Это развитость инфраструктуры, вид организации. При проведении её расчётов требуется учитывать не только средние, но и низкие цены по рынку.

В процессе своей деятельности эксперт должен также определить уровень предприятия и степень его конкурентоспособности.

Рыночная цена объектов недвижимости и собственности определяется в обязательном порядке. Однако вовсе не обязательно, что компания будет продана именно по ней. Продавец может уменьшить цену для того, чтобы быстрее найти покупателей.

Что собой представляет ликвидационная стоимость? Это та цена, которую можно получить при условии сжатых сроков. Именно это отличает её от рыночной оценки. Результат расчётов рыночной цены обычно выше, так как он не учитывает минимальные сроки.

Особенности проведения оценки

Оценка ликвидационной стоимости предполагает следующие виды:

  • Оценка целого комплекса предприятия;
  • Оценка аукционным методом, при котором происходит расчёт каждого объекта недвижимости.

Первый способ применяется реже, так как у полного производственного комплекса будет меньше покупателей из-за его высокой цены. Даже в том случае, если она будет минимальной, круг потенциальных приобретателей максимально сужен. Если требуется реализация объекта недвижимости в краткие сроки, такой метод не подходит. Для его продажи необходимо больше времени.

Аукционный метод более выгоден, так как, в этом случае, появляется больший круг потенциальных покупателей.

Можно продать все предметы недвижимости, и итоговая их стоимость будет выше относительно комплексной продажи. При этом методе изначально исключается та собственность, которую не удастся реализовать.

Это имущество, которое потребуется списать, уничтожить, является дополнительной строкой расходов.

Оценка предметов собственности предприятия происходит по их остаточной цене, сроку эксплуатации, первоначальной стоимости. Объём ЛС зависит от технического состояния, уровня спроса на оборудование. Если оценить нужно здания, в расчёт берётся их расположение, число собственников.

При нахождении стоимости требуется также вычесть некоторые показатели. В частности, это затраты на ликвидацию. Они включают в себя затраты на работу компании до её упразднения, выплаты по зарплатам и выходным пособиям. Данные вычисления производятся в том случае, если реализуется полный производственный комплекс. Из чего складывается стоимость ликвидации ООО, мы писали в отдельной статье.

Определение ЛС крайне важно для предпринимателей.

Руководство компании может заказать анализ цены для следующих целей:

  • Привлечение покупателей, которым выгодно приобретать имущество по ЛС;
  • Принятие решения о дальнейшем развитии компании, включая варианты с реорганизацией.

Уровень точности расчётов зависит от квалифицированности специалистов. Они должны проанализировать множество факторов и вывести результат, максимально приближенный к действительности.

Определение ЛС крайне важно для предпринимателей. Однако система расчётов не является полноценной. Во многом, она оценивается на субъективных факторах, интуитивных догадках, что значительно влияет на объективность полученного результата.

Ещё сложнее проводить расчёт в кризисных условиях, так как требуется вносить немалые коррективы. При нестабильной экономической ситуации потенциальных потребителей меньше, а это значит, что скидка при реализации должна быть достаточно большой.

Зачем ещё предпринимателям нужно знать ликвидационную стоимость фирмы, вы сможете узнать из этого видео:

Для получения максимально реалистичной картины рекомендуется применять все методики оценки с их последующим сравнением. Это позволит найти действительные результаты, которые позволят грамотно и быстро провести ликвидацию.

Источник: https://dolgofa.com/likvidacija/likvidatsionnaja-stoimost.html

Ликвидационная стоимость предприятия: что это такое и формула расчета

Ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость предприятия – величина, на которую может рассчитывать собственник фирмы в процессе ее ликвидации и реализации отдельных активов. Это – денежная величина, характеризующая объект оценки, который уменьшен на сумму издержек, связанных с его реализацией (расходов по рекламной деятельности, хранению, доставке). В статье подробно разберем как ее правильно рассчитать.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.  

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону

+7 (499) 450-39-61

Это быстро и бесплатно!

Классификация

В целях оценки ликвидационной стоимости необходимо знать вид, которому она принадлежит. На практике выделяют несколько направлений этого параметра:

  • краткосрочная (принудительная) ЛС: продажа активов осуществляется в оперативном порядке, когда, к примеру, имеется необходимость в быстром расчете по долгам;
  • среднесрочная цена: продажа собственности происходит в рамках более длительного периода с соблюдением последовательности действий (при стандартной процедуре банкротства);
  • ЛС, образующаяся в ходе списания активов, не являющихся ликвидными, или не подлежащими реализации: в этом случае речь идет не о реализации активов, а об их списании.

На основании этих параметров и происходит определение ликвидационной стоимости.

Методы определения ЛС

Существует два основных метода определения ЛС

С практической точки зрения существует два основных метода, позволяющих узнать значение этого показателя:

  • прямой способ;
  • косвенный вариант.

Прямое направление определения ЛС

Прямой вариант оценки ликвидационных активов компании подразумевает проведение сравнения в процессах продаж, аналитики зависимости и цены активов от влияющих факторов.

Этот способ используется в ситуациях, когда в распоряжении фирмы присутствует достоверная статистическая база сведений, которая отражает ликвидационные сделки, заключенные со стороны фирмы в прошлом.

Косвенный способ получения ЛС

Данное направление, предназначенное для оценивания активов, подразумевает определение их цены на базе рыночных критериев. Они берутся в качестве базы и подлежат корректировке в зависимости от срочности реализации и требования кредиторов.

Это направление используется в рамках ситуаций, при которых у компании отсутствует возможность использования прошлого опыта в части соответствующих операций. Этот вариант используется в ситуациях, когда у организации не имеется возможности применения прошлого опыта по соответствующим сделкам.

Именно так и подсчитывается стоимость активов фирмы в рамках ликвидационного процесса.

Как рассчитывается ЛС

Прежде чем получить высчитанные заветные цифры, необходимо пройти ряд этапов.

  1. Проанализировать данные бухгалтерского учета. Именно на их основе делается окончательный вывод касательно балансового оценивания имущества, а также производится ревизия активов. На этой же стадии оценивается ЛС, за которую имущество может быть продано. В классической схеме для этого применяется сравнительный метод, который позволяет провести отдельную оценку по всем активам.
  2. Формирование расходной величины, которую предприятию придется выплатить в ходе реализации или уничтожения объектов. Именно на этой фазе обосновывается экономическая выгода, связанная с продажей активов. Если процедуры будут выполнены с максимальной выгодой, можно вести речь о переходе к следующему этапу – разработке графика.
  3. Формирование общей схемы ликвидации в отношении отдельно каждой группы. Но стоит помнить о том, что активы, которые реализуются с особым трудом, требуют больших затрат временного ресурса, который ценен для каждой фирмы.
  4. Расчет возможной скидки для отдельных групп активов на основании статистических и прочих данных.
  5. Организация мероприятий, связанных с реализацией активной части.

Обратите внимание! Определение рыночной цены и ликвидационного показателя упирается не в моментальную продажу активов, а в извлечение максимального дохода от выбытия каждого из них.

Факторы и нюансы в оценке

Для расчета ЛС нужно учитывать некоторые нюансы

В качестве фактора, оказывающего серьезное воздействие на рассматриваемый показатель, можно отменить желательный срок реализации актива. Во многих ситуациях его длительность пребывает в прямой пропорциональности выставляемой стоимости объектов, которые предприятие продает.

Немаловажную роль играет и показатель, который зависит от характеристики активов. Например, для недвижимости определяется материал изготовления, расположение, возраст. Для автомобиля – пробег, цвет, год выпуска, марка.

Есть и внешние параметры, требующие особого внимания – уровень спроса и колебания в предложении. В процессе детального исчисления такого параметра, как ликвидационная стоимость объекта, в расчет может браться остаточный параметр. Речь идет о величине, равной первостепенной цене актива, уменьшенной на степень, в которой объект износился.

Кризисный фактор

Этот фактор также оказывает влияние на состояние ликвидационной стоимости и ее конечный показатель. Дело в том, что во время кризиса многие предприятия банкротятся и ликвидируются, а это означает формирование большого предложения активов на рынке.

Соответственно – их стоимость снижается, и общая ликвидационная цена фирмы также идет на спад.

Формула исчисления

Формула расчета ликвидационной стоимости в своем классическом представлении включает в себя ряд показателей:

  • текущая рыночная цена объекта;
  • коэффициент корректировки;
  • показатель, характеризующий факт необходимости продажи активов в кратчайшие сроки.

Последовательность мероприятий, которые нужно применить в процессе исчисления ЛС, выглядит следующим образом.

  1. Определение показателя коэффициента корректировки с учетом фактора срочности продаж, уровня существующего спроса, характеристик. Обычно он принимается как 0,3. Т. е. получается, что ЛС приблизительно на 30% меньше рыночной стоимости объекта.
  2. После определения этого параметра он отнимается от единицы. В нашем случае это выглядит как 1 – 0,3 = 0,7.
  3. Впоследствии полученную величину необходимо умножить на цифру, которой представлена реальная рыночная стоимость объекта.

Помимо этого, в расчетных мероприятиях участвует срок экспозиции, ряд внешних факторов.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть